الأربعاء، 5 أغسطس 2015
الخميس، 23 يوليو 2015
https://trafficmonsoon.com/?ref=abdelmoumane
https://trafficmonsoon.com/?ref=abdelmoumane
Comment gagner de l'argent avec TrafficMonsoon ?
Les membres gratuits sont rémunérés pour visiter les pubs des annonceurs.
Les membres payants achètent des packs, visitent 10 pubs/jour et sont rémunérés à hauteur de 110% sur 8 semaines.
Partagez ce concept : affiliation 10 % sur 1 niveau
Créez du trafic pour votre site de vente ou lien de parrainage et trouvez de nouveaux clients.
Profitez du concept puissant de TrafficMonsoon, décidez d'augmenter vos revenus.
Comment gagner de l`argent simplement chez soi facilement légalement 1 - Inscription gratuite .
Vous pouvez vous inscrire gratuitement en tant que
membre gratuit et remporter de l'argent chaque jour en visionnant des pubs.
Vos revenus vous seront versés via Paypal instantanément à n'importe quelle heure et en un clic .
Conditions et conseils d'inscription dans tous les cas :
♦ Cliquer sur " sign up " pour accéder au formulaire d'inscription
♦Avoir une adresse Gmail.
♦Avoir un compte Paypal.
♦Un seul compte TrafficMonsoon par adresse IP sera accepté.
♦Veuillez bien vérifier le nom de votre sponsor sweet83.
♦Passer sous Google Chrome pour la version française.
Découvrez comment gagner beaucoup plus d'argent avec TrafficMonsoon
trafficmonsoon gagner de l`argent en ligne référencement pub ptc paiement au clic
2 - Acheter des adpacks
C'est assez simple :
Achetez des adpacks publicitaires 50 $ l'un.
Visionnez chaque jour 10 pubs.
Vous serez qualifié pour un retour rémunération
de 110 % sur 8 semaines.
Vos adpacks expirent donc au bout de 8 semaines.
Pourquoi est ce rentable ?
Vous recevez votre rémmunération chaque jour.1 $ net par pack/ par jour.
Prenons un exemple simple:
Vous avez acquis 50 packs,
vous êtes payé 50 $ par jour
ainsi avec ces 50 $
vous pouvez acheter un nouveau pack et chaque jour avec vos gains vous pourrez racheter de nouveaux packs. Plus le solde augmente et plus vous rachetez de packs sans sortir d'argent de votre poche. Profitez de cette façon des intérêts composés.
Ceci n'est qu'un exemple car vous pouvez démarrer avec 1 seul pack et faire monter vos gains à votre rytme.
Tout le monde gagne avec TafficMonsoon.
Wikipédia : (Un capital est placé à "intérêts composés" lorsque les intérêts de chaque périodes sont incorporés au capital pour l'augmenter progressivement et porter intérêts à leur tour. )
La puissance de TrafficMonsoon : la rapidité !
Chaque jour votre solde va augmenter.
Imaginez 100 packs et gagnez 100 $/jour - 300 packs gagnez 300 $/jour - 1000 packs gagnez 1000 $/par jour et ainsi de suite...
La machine est en route !
Vous allez tout simplement générer chaque jour beaucoup d'argent et établir votre stratégie d'achat de packs et d'encaissement
afin bien sûr, de prévoir un salaire journalier, hebdomadaire ou mensuel selon votre désir.
TrafficMonsoon quels sont les moyens de paiements et rémunérations ?
Les achats de packs et rémunérations se font par Paypal, Payza ou solidTrust pay. Nous vous conseillons de choisir Paypal leader du paiement en ligne sécurisé. Ainsi vous êtes certains de la sécurité et la fiabilité de TrafficMonsoon. Les rémunérations sont instantanées, directement virées sur votre compte Paypal. A tout moment vous pourrez retirer votre agent.
Créez du trafic pour vos sites de vente, blogs ou liens parrainage.
TrafficMonsoon vous propose un service de publicités ciblées de haute qualité. La sécurité en ligne de haut niveau, une gestion de compte efficace, une équipe de support compétente. Les ressources de génération de trafic de cette entreprise sont capables d'envoyer vers votre site plusieurs milliers de visiteurs. Tous les membres ont les mêmes chances égales de bénéficier d'un plan de partage des revenus attrayants sur une base à long terme. A chaque achat de pack vous bénéficierez de 1000 vues pour votre site de vente ou lien de parrainage. Ensuite chaque site que vous visiterez vous fera gagner autant de vues pour le votre.
Les plans de publicité et de partage de cette société ont été soigneusement pensés pour faire la promotion de tous vos liens, sites, pages de vente et lien de parrainage.
Partagez cette formidable opportunité avec vos amis .
Trafficmonsoon gagnez de l`argent sur internet 23 - Le parrainage.
Le parrainage n'est pas obligatoire pour générer des gains.
Il est très rentable, parlez de ce concept avec vos amis, transmettez leur votre lien de parrainage. Développez une équipe. Vos amis vous remercieront d'avoir partagé avec eux votre " super plan ".
Recevez 10 % de commission sur leurs investissements ainsi que chaque ré-investissements durant leur parcours sur TrafficMonsoon. Imaginez les gains incroyables que vous allez générer en plus qui vous permettront de racheter plus et plus encore de packs et toujours sans sortir le moindre argent de votre poche.
Veuillez noter :
Trafficmonsoon-sponsor 2
Nous avons crée cette page afin de vous informer au mieux et vous aidez à l'inscription, vous diriger facilement vers le site TrafficMonsoon.com. Nous espérons que ce sera utile pour vous.
Le site est américain, pour une traduction française veuillez passer par google chrome.
Nous vous conseillons de ne jamais investir d'argent dont vous auriez besoin pour vivre.
Nous vous souhaitons beaucoup de réussite avec TrafficMonsoon.com ainsi que le meilleur référencement pour votre site ou lien de parrainage.
Si vous avez des questions n'hésitez pas à nous contacter.
En savoir plus
Votre sponsor. Patricia
Sweet83
Je m'inscris
Comment remplir le formulaire d'inscription sur le site officiel ?
Trafficmonsoon comment s`inscrire
https://trafficmonsoon.com/?ref=abdelmoumane
الاثنين، 13 يوليو 2015
Our service lets you compare over 125 insurance brands in one search, and we provide much more than the price of the policy - we show you the levels of cover so that you can make a more informed decision.
Need more information?
FAQs on car insurance
Car insurance guides
To obtain a quote, fill out our simple-to-use forms with your basic personal details, plus information on the vehicle to be insured and the drivers you want on the policy.
Be ready to input the number plate (if known), estimated car value and annual mileage, your length of no claims bonus, the type of use the vehicle will be put to, details of accidents and/or convictions in the last five years and of your occupation.
To help narrow down your search you can choose your preferred level of voluntary excess, whether you want to protect your no claims bonus and if you'd prefer to pay annually or monthly, with the policy options available for comparison and customisation on our quotes screen.
Whether you're looking for comprehensive insurance, third party fire and theft, or third party only, and whether it's for one car or multiple vehicles, our service makes it easy to find the product that you want, with the latest information from independent financial research and software company Defaqto available to ensure you know exactly what you're getting from your purchase.
Did you know...?
In 2014, 65% of motorists didn't switch their car insurance, potentially missing out on cheaper premiums[1]
The average UK motorist will own 26 cars and cover nearly 300,000 miles in their driving life[2]
You can learn more about the difference between such policies in our car insurance guides, where you'll also find the answers to frequently asked questions.
Our guides offer more information on key areas such as telematics (black box) policies, and cover for women drivers, older motorists, modified and performance cars, young drivers, classic cars, and learner and new drivers.
There's also plenty to read on wider motoring and insurance issues, including vehicle security, flood cover, optional extras on your insurance, fronting, crash-for-cash, how quotes are calculated, claim rejections, how driving convictions impact on premiums and money-saving tips, and we can help you find the insurance group of your vehicle or of a potential purchase.
L’assurance des établissements recevant le public (ERP) De plus en plus de structures, tous types confondus, ouvrent leurs portes au public. Il s’agit, entre autres, des établissements hôteliers, des structures médicales, sportives, d’enseignement, de formation, et de divertissement. Ces structures sont présumées responsables de tout dommage matériel, corporel et même moral que pourrait subir une personne, une fois à l’intérieur. Une responsabilité dont les conséquences pécuniaires peuvent être très considérables. C’est pourquoi, la loi oblige toute personne physique ou morale exploitant un ouvrage, salle ou lieu devant recevoir le public, à s'assurer pour sa responsabilité civile vis-à-vis des usagers et des tiers. Références législatives et/ou réglementaires liées à l’obligation d’assurance. Quelles sont les personnes assujetties à l’obligation d’assurance ? Sur quoi porte l'obligation d’assurance ? Quelles sont les sanctions pour défaut d’assurance ? Quelques exemples des dispositions législatives et réglementaires de ce secteur qui traitent de cette assurance obligatoire ? 1. Références législatives et/ou réglementaires liées à l’obligation d’assurance. Ordonnance 95/07 relative aux assurances (modifiée et complétée) : Art. 164. Toute personne physique ou morale qui exploite un ouvrage, salle ou lieu devant recevoir le public et/ou dont l'exploitation relève des activités commerciales, culturelles ou sportives, est tenue de s'assurer pour sa responsabilité civile vis-à-vis des usagers et des tiers. Les conditions et modalités d'application du présent article sont fixées par voie réglementaire. Décret exécutif n° 95-411 du 9 décembre 1995 portant obligation d'assurance de responsabilité civile des personnes physiques ou morales exploitant des ouvrages recevant le public : Art. 2. Les exploitants d'ouvrages, salles ou lieux devant recevoir le public sont tenus de souscrire l'assurance susvisée, lorsque le nombre de personnes pouvant y être accueillies en même temps, excède le nombre de cinquante (50) ou bien lorsque l'exploitation s'étend sur une surface développée excédant cent cinquante (150) mètres carrés. Art. 3. Sans préjudice des dispositions particulières prévues par la réglementation en vigueur, la couverture d'assurance doit garantir les conséquences pécuniaires de : La responsabilité civile prévue aux articles 124 à 138 du code civil, pour les dommages corporels, matériels et moraux causés aux tiers ; La responsabilité contractuelle vis à vis des usagers. Revenir au sommaire 2. Quelles sont les personnes assujetties à l’obligation d’assurance ? Est assujettie à cette obligation, toute personne physique ou morale qui exploite un ouvrage, salle ou lieu devant recevoir le public, au titre d’activités commerciales, culturelles ou sportives. Cette obligation légale est conditionnée par l’un des deux critères suivants : Le nombre de personnes pouvant y être accueillies en même temps, excède cinquante (50) ; L'exploitation s'étend sur une surface développée excédant cent cinquante mètres carrés (150m²). Revenir au sommaire 3. Sur quoi porte l'obligation d’assurance ? Cette obligation d’assurance porte sur la couverture des conséquences pécuniaires de : La responsabilité civile prévue aux articles de 124 à 138 du code civil, pour les dommages corporels, matériels et moraux causés aux tiers ; La responsabilité contractuelle vis à vis des usagers.[1] Ainsi, la garantie souscrite conformément à cette obligation, doit être suffisante pour couvrir tant les dommages corporels, matériels que moraux, que pourraient subir les usagers et les tiers, à l’intérieur de ces lieux. En outre, le contrat d'assurance ne doit prévoir aucune déchéance opposable aux victimes ou à leurs ayants-droit.[2] Revenir au sommaire 4. Quelles sont les sanctions pour défaut d’assurance ? Le non respect de cette obligation d’assurance est sanctionné, conformément aux dispositions de l’article 184 de l’ordonnance 95/07 relative aux assurances, d'une amende dont le montant varie entre 5.000 DA et 100.000 DA. Le paiement de cette amende ne dispense en rien l’assujetti, de l’obligation de souscrire cette assurance. Revenir au sommaire 5. Exemples des dispositions législatives et réglementaires du secteur traitant de cette assurance. Dans le domaine de l’hôtellerie Loi n° 99-01 du 6 janvier 1999 fixant les règles relatives à l’hôtellerie. Art. 53. Les établissements hôteliers sont tenus de souscrire une assurance couvrant tous les risques liés à l'activité et à l'exploitation hôtelière. Dans le domaine de l’éducation et de l’enseignement Ordonnance n° 05-07 du 23 août 2005 fixant les règles générales régissant l’enseignement dans les établissements privés d’éducation et d’enseignement. Art. 22. L’établissement privé d’éducation et d’enseignement est tenu de souscrire toutes assurances pour couvrir la responsabilité civile des élèves et des personnels conformément à la législation et à la réglementation en vigueur. Décret exécutif n° 04-90 du 24 mars 2004 fixant les conditions de création, d’ouverture et de contrôle des établissements privés d’éducation et d’enseignement. Art. 31. L’établissement privé est tenu de souscrire toutes assurances pour couvrir la responsabilité civile des élèves et des personnels conformément à la législation et à la réglementation en vigueur. Décret exécutif n° 05-217 du 13 juin 2005 fixant les modalités d’application de l’article 42 de la loi n° 99-05 du 4 avril 1999, modifiée, portant loi d’orientation sur l’enseignement supérieur. Art. 19. L’établissement agréé est tenu conformément à la législation et à la réglementation en vigueur, de souscrire toute assurance nécessaire à la couverture de sa responsabilité civile notamment vis-à-vis des étudiants et du personnel. Dans le domaine de la formation professionnelle Décret exécutif n° 01/419 du 20 décembre 2001 fixant les conditions de création, d'ouverture et de contrôle des établissements privés de formation professionnelle. Art. 32. L'établissement privé de formation professionnelle est tenu de souscrire toute assurance pour couvrir la responsabilité civile des stagiaires et des personnels, conformément à la législation et à la réglementation en vigueur. Dans le domaine du spectacle Décret exécutif n° 06-218 du 22 Joumada El Oula 1427 correspondant au 18 juin 2006 fixant les conditions et modalités d’exercice de l’activité de promoteur de spectacles culturels. Art. 12. Le promoteur de spectacles culturels doit souscrire une assurance couvrant sa responsabilité civile. Décret exécutif n° 05-207 du 4 juin 2005 fixant les conditions et modalités d’ouverture et d’exploitation des établissements de divertissements et de spectacles. Art. 20. Préalablement à l’exploitation, l’exploitant doit souscrire une assurance en garantie de la responsabilité civile, et présenter au visa de l’administration de la wilaya, le règlement intérieur de l’établissement. Dans le domaine paramédical Décret exécutif n° 98/371 du 23 novembre 1998 fixant les conditions de création de fonctionnement et de contrôle des établissements privés de formation paramédicale. Art 24. Les établissements privés de formation paramédicale sont tenus de souscrire toute assurance pour couvrir la responsabilité civile de l’établissement et de son personnel conformément à législation et la réglementation en vigueur. Décret exécutif n° 08-103 du 30 mars 2008 fixant les missions, l’organisation et le fonctionnement des structures de séjour en appui aux structures sanitaires. Art. 8. Les maisons de séjour sanitaires sont tenues de souscrire une assurance pour couvrir leur responsabilité civile. Dans le domaine associatif Décret exécutif n° 08-287 du 17 septembre 2008 fixant les conditions de création, l’organisation, le fonctionnement et le contrôle des établissements et centres d’accueil de la petite enfance. Art. 12. Les établissements et centres d’accueil de la petite enfance ainsi que les assistantes maternelles à domicile doivent souscrire une assurance, conformément à la législation et à la réglementation en vigueur pour couvrir leur responsabilité civile.
السبت، 11 يوليو 2015
الجمعة، 10 يوليو 2015
إعادة التأمين والتأمين الدولي
المبحث الأول: إعادة التأمين والتأمين الدولي :
جوهر عملية إعادة التامين يتمثل في نقل عبء الخسائر المالية الناجمة عن تحقق الخطر المؤمن عليه لزبون المتنازل - شركة التأمين الأصلية- أي هو تقاسم هذه الخسائر مع معيد التأمين ) المتنازل له ( مقابل أقساط محددة ، وبموجب عقد يبرم بين الطرفين ، وإن بدون علم و لا ضرورة موافقة المؤمن له الأصلي ) زبون المؤمن المتنازل( ، وأن الهدف منها لا يمكن أن يخرج عن مصب تعزيز ملاءة شركات التأمين ((1 .
المطلب الأول: التأمين الدولي.
المطلب الثاني: إعادة التأمين
لتبسيط الفكرة فهي" لجوء شركات التأمين لحماية نفسها ضد أخطار كبرى أو متوسطة كانت قد أمنتها هي لزبائن لها، وتسمى أحيانا بالتأمين الثانوي أو التأمين غير المباشر، إذ لا يمكن للمؤمن الأصلي - زبون شركة التأمين - أن يقوم بهذه العملية مباشرة بل ينوب عنه فيها مؤمن بطريقة غير مباشرة والمقصود به عدم وجود إعادة تأمين في المرحلة الابتدائية لنقل أعباء الخسائر المحتملة لتحقق أخطار مؤمن عليها".((2 .
فهي عملية تقوم بموجبها شركة تأمين بالتأمين على نفسها، ضد كل أو جزء من المخاطر التي تغطيها بحيث تبقى هي الضامن ٌ الوحيد حيال المؤمن له أي ليس هناك أية علاقة بين المؤمن له ومعيد التأمين ؛ الذي يقتسم مع المؤمن، وحسب كيفيات مختلفة ومتغيرة ،النتائج المالية للإلتزامات التي تحملها حيال المؤمن لهم (..) وتهدف إلى وضع تجانس الحفظ ، تخفيض تحمل المخاطر للرفع من قدرات الإكتتاب، تنويع النشاط والفروع والأسواق، تطوير وسائل التسيير ، وتعويض الفروق في النتائج السنوية (3 ( .
وعلى الصعيد التقني فإن إعادة التأمين تسمح بتخفيف الأخطار وإذابتها إلى أقصى حد ،
وذلك من خلال أن يترك لكل مؤمن حرية التكفل لوحده بما سيحتفظ به لحسابه هو ((4 .
كما يمكن وصفها على أنها " أداة المؤمن لنقل الخطر إلى معيد التأمين " بحجم ما، مقيم
بالعملة ويسمى التنازل، فيما يسمى الحجم المتبقي الذي يقرر المؤمن الاحتفاظ به على حسابه فيدعى " فائض الاحتفاظ" و المبلغ الإجمالي للالتزامات التي يسمح المؤمن بالاكتتاب فيها- تقديم ضمانات لزبائنها- اعتمادا على أمواله الخاصة وتعزيزات إعادة التأمين فتمسى " فائض الاكتتاب" .
واللجوء إلى إعادة التأمين أو التأمين الاقتراني الذي هو شكل آخر لتأمين المؤمن على نفسه من خلال اقتسام جزء من أخطاره ) وجزء من أقساطه( بين عدد من شركات التأمين، وعادة ما يكون المقدم أو المختار)على غرار إعادة التأمين( هو المكلف بتسيير الخطر والعلاقة مع المؤمن،يفترض تحقيق العديد من المزايا والفوائد ، حيث يعتبر هذا النشاط وسيلة لدعم نمو شركة التأمين)المتنازلة( ويسمح لها بالاكتتاب في بوليصات تأمين ذات رأسمال مرتفع ) عدم التردد في قبول ضمانات عن أخطار عالية القيمة(مما يزيد من احتمال رفع قدرته الاكتتابية وبالتالي الدفاع أو زيادة حصته ورقم أعماله في السوق التأمينية، وعيب هذا الشكل يكمن في
أن المؤمن يخسر جزء من استقلاليته وترتفع العطوبية لديه حيال المنافسين وأيضا اتسامه بتباطؤ التسيير عنده.
من جهة أخرى يمكن استعمال إعادة التأمين لتمويل نمو محفظة تأمين معينة من خلال تحمل معيد التأمين لجزء من التكاليف المرتبطة بالإكتتاب في بوليصات جديدة، كما يمكن للمتنازلة الاستفادة من المعاينة- الخبرة- التي يقوم بها معيد التأمين، بحكم توفره على النظرة الشاملة للسوق ومؤهلات لتقديم استشارات في ميدان خلق منتجات جديدة وطرق انتقاء وتقييم الأخطار.
وبصفة عامة فإن إعادة التأمين تساهم في استقرار نتائج شركة التأمين، وبلوغ أهداف المردودية، وأن نقل عبء تباين الكارثية الذي يمكن أن تساهم به إعادة التأمين كحماية، ينجم عنه تقليص درجة تبخر نتائج المتنازلة، وتراجع التخوف من عدم بلوغ أهداف المردودية، عند كل سنة مالية، وبالمقابل ترتفع احتمالات الحصول على مردود أدنى.
وهكذا فإن إعادة التأمين تساهم في هامش الملاءة لشركة التأمين والسماح لها بتحرير
رأسمالها الموجه لتغطية الأخطار، ومنها إمكانية التنامي من خلال الحد من اللجوء الى الأموال الخاصة أو الاستدانة .
إن الاحتماء بإعادة تأمين ناجعة يساهم في استقرار نتائج شركة التأمين، شريطة أن تتميز العملية بنقل حقيقي للخطر للمتنازلة التي تسعى كل سنة، للرفع من توقع نتائجها - عبر تحويل جزء من هامشها إلى معيد التأمين- بهدف التخفيض الملموس لتبعات كارثية استثنائية
على حساباتها.
الفرع الأول: مبادئ إعادة التأمين ووظيفتها. وإن كانت هناك مراجع تعيد تاريخ هذه العملية إلى حقبة البدايات الأولى لتقنية نقل الأخطار والتحكم في تبعات الواقعة (L’Aléa) مقابل – قسط، في المفهوم الحديث- إلى 3000 سنة قبل الميلاد في الصين، وقبل أن تسن أولى قوانين التأمين من طرف حموراي ) قبل حوالي 1800 سنة من ميلاد المسيح(، غير أن إعادة التامين العصرية و بصورة واسعة ظهرت في ألمانيا مع نهاية القرن الـ19 عقب الثورة الصناعية لهذا البلد، حيث بدأت شركات التأمين في هذا البلد تعاني من صعوبات تأمين المصانع والورشات والمركبات الضخمة وحمايتها من التبعات المالية لتحقق الأخطار وخاصة اندلاع الحرائق، مما دفعها إلى اللجوء لإبرام عقود إعادة تأمين لتتجذر هذه التقنية، مع الوقت وتدخل عليها تنقيحات وتعديلات، لغاية 1852 أين أنشئت كولنيش روك (Kolnish Ruck) لتستجيب لحاجيات قدرة الاستيعاب والتطور لدى القطاع الصناعي الألماني المتنامي، لتظهر بعدها شركات مماثلة ومتخصصة في الدول الصناعية آنذاك وفي مقدمتها بريطانيا ثم فرنسا وبقية أوروبا"( 1) لتنحو هذه الشركات" لإعادة تامين كل الفروع والأخطار المؤمنة من قبل المتنازلين )شركات التأمين( والمضمونة في أسواق التأمين العالمية، وهو ما سمح يتمركز عرض خدمات إعادة التامين في الدول المتطورة و تخصص بعض الشركات فيها في هذا النشاط فقط ) المانيا، سويسرا بريطانيا والولايات المتحدة"( ((2.
أولا : مبادئ إعادة التأمين. إن مبدأ إعادة التأمين يبقى، وعلى غرار مبدأ التأمين، بسيطا، لحد أن القانون التجاري الألماني ينص على أن " معيد التأمين هو مؤمن المؤمن: وهو ما يذهب إليه المشرع الجزائري من خلال سن القوانين التي تحكم هذا النشاط.
وبالنسبة لشركة التأمين فالأمر يتعلق بالتنازل لشركة ) أو شركات( متخصصة عن جزء من القسط المدفوع من المؤمن له لديها مقابل تحمله جزء ) متفق عليه) من التبعات المالية لأخطار محتملة الوقوع لدى المؤمن له لديها.
ووفق عقد نقل تبعات تحقق الخطر فإن شركة التأمين الأولى)المؤمن الأولي( تسمى المتنازلة وشركة التأمين المتنازل لها تسمى معيد التأمين )المؤمن الثانوي(، وفيه فإن الأولى تتنازل للثانية عن جزء محدد من القسط المدفوع لها لقاء تغطية خطر ما ( التنازل / الاحتفاظ )، مقابل تحملها خسائر متوافقة مع نسبة الحصة من القسط.
وعقد إعادة التأمين ) أو برنامج( يبرم على أشكال مختلفة وقد يكون ممتدا على فترة محددة،، أو غير محددة، وإن كانت هذه الفترة لا تتجاوز السنة الواحدة – قابلة للتمديد بتجديد العقد الأولي )الأصلي( للتغطية بحكم أن غالبية عقود تأمينات الأضرار لا تتجاوز مددها السنة – قابلة للتمديد- بعقد مجدد.
فعلى سبيل المثال إن شركة خاصته Z أرادت تأمين أصولها الثانية لدى الشركة Aemykou للتأمين بواسطة بوليصة ضمان بمبلغ 2 مليون أورو للشركة مقابل 800 أورو ولدى نفس الشركة أراد X شخصي طبيعي ) بنفس المنطقة( تأمين عقاراته المبنية ببوليصة ضمان بمبلغ مليون أورو مقابل قسط قدر بـ 400€ وعليه فإن المؤمن A استلم مبلغ 1200€ ) 800+400 ( وبالمقابل فإن مبلغ الضمان )التأمين( وصل إلى 3 ملايين أورو )2 مليون +1 مليون(، وعليه وفي حالة تحقق الخطر للمؤمن لهما (X ,Z) – كارثة طبيعية– فإنه محكوم على شركة التأمين A دفع كل هذا التعويض، في حين أن مقدرته المالية لا تتجاوز في أقصى الأحوال 2.5 مليون€ ، وهنا سيجد نفسه مضطرا لتأمين نفسه لدى معيد تأمين R لتجنب احتمال الإفلاس ويتفق الطرفان (R,A) على إبرام عقد يقضي بضمان R مبلغ 500 ألف€ في حالة تحقق الخطر وتضرر المؤمن لهما (X ,Z) كليا - مبلغ يتجاوز
2.5 ملين€، مقابل 1% من مبلغ قسط التأمين -1200 €-أي 1200× 0.01 = 12 €
ومثالنا التبسيطي هذا هو لتقريب مفهوم إعادة التأمين لأن الحقيقة تكشف أن هذا النشاط يدر على الشركات العاملة فيه ، مئات الملايين بل الملايير أورو) والتعويضات لا يمكن أن تكون أكبرمن المبالغ المستلمة لأنه مستحيل أن تتحقق كل الأخطار لكل المؤمن لهم في العالم(.
وما تجدر الإشارة إليه أن عقد إعادة التأمين لا يربط قانونيا، سوى شركة التأمين)المتنازلة( بشركة إعادة التأمين ) معيد التأمين أو المتنازل لها(، وهذا العقد لا يستدعي لا موافقة ولا إطّلاع المؤمن له الأصلي )الأولى: (X, Z عليه وهو ما يفسر جهل العامة بهذه الآلية، إلا في حالة تطرق وسائل الإعلام لها خلال الأخطار الكبيرة، مثل انفجارات مركز التجارة الدولية نيويورك ( ( World Trade Centre ((1) ، في حالة تحقق الخطر وسببه في الضرر ) X أو Z أو كلاهما( فإن شركة التأمين ) المتنازلة( مجبرة على تقديم تعويض للمتضررين حتى وإن لم تتلق بعد أي تعويض من المتنازل له )معيد التأمين( أو يرفض التعويض) بسبب نزاع ناشب عن اختلاف التفسيرات لبنود العقد المبرم بينهما( أو لم يتمكن من التعويض )في حالة العسر أو اللاملاءة( (2( .
عادة ما يكون محفظة مدولة أكثر، مفتتة إلى عدة دول ومتنوعة جدا لتمس العديد من الفروع ( الحياة الأضرار الطيران، أضرار الممتلكات، القروض والكفالات Cautions ، وفي ذات الوقت فإن معيد التأمين سيكون حذرا أو متنبها لمراقبة إجمالي العمليات ) مثل كل الضمانات الممنوحة لتغطية أخطار الأضرار على الساحل الغربي للولايات المتحدة ( ، وعادة ما يستعمل مصطلح المجاميع – المرادف لمصطلح Agrégats بالإنجليزية- عند الحديث عن إجمالي عمليات التغطية (3 ) .
ويذكر أن "في عقد ) برنامج( واحد لإعادة التأمين لا توجد إلا شركة متنازلة واحدة )بفروعها ( مقابل عدد من معيدي التأمين )عادة ما يتراوح عددهم بين أربعة وعشرة وقد يصل عددهم إلى 30 معيد تأمين(، على أن يتمتع الحائز على الحصة الأكبر من بينهم والمسمى المعيد الأول) القائد أو المختار Leader:Apériteur ببعض المزايا، وعادة ما يكون الطرف الذي تتفاوض معه الشركة المتنازلة حول أحكام العقد أوإدخال تغييرات عليه أو التفاوض بشأن إدراج أعمال خاصة، ليتوجب بعدها على بقية معيدي التأمين اتباع القرار المتوصل إليه و التقيد ببنود العقد( (2).
" إن حدود النظام هي تلك التي يضعها الخطر الكبير الممتد على فضاءات كبرى والمتسبب في خسائر لا تمكن تحملها من قبل كل النظام التأميني، وهذا الخطر الذي يرعب معيدي التأمين يبقى رهن حدوث واقعات ذات الطبيعة الكارثية الكبرى وتمس مناطق واسعة(3) ، ) زلزال بومرداس، فيضانات العاصمة، فيضانات غرداية فيضانات البيض وقبلها زلزال الأصنام...(، والتي تنجم عنها خسائر مباشرة )زلزال بومرداس تسبب في خسائر مادية مباشرة قدرت بـ 5 مليار $ (، بالإضافة إلى خسائر غير مباشرة مثل التسبب في خسائر الاستغلال لمدة طويلة والناجمة عن انقطاع الامدادات ) مواد خام ، طاقة ، توزيع...( وتذبذبات اقتصادية عظيمة جراء ذلك والتي قد تتطلب تعويضات هائلة بعشرات المليارات"(4)، (مبالغ معوضة من معيدي التأمين سنة 2010 فاقت 22 مليار$)"،وهذه المخاوف دفعت ببعض المنظومات التأمينية لاتخاذ إجراءات قانونية بعدم تأمين أخطار الحوادث النووية الكبيرة ، فيما تذهب بنود في غالبية العقود التأمينية إلى حماية المؤمنين من بعض الأخطار الكبرى"(5) .
ثانيا :سير ) اشتغال ( إعادة التأمين . .
في عالم إعادة التامين يمكن التميز بين العديد من الفروع والفروع الجزئية ) حياة، أضرار، الممتلكات المسؤولية المدنية...) وهكذا " يبرز ثلاثة أنواع أو أنماط إعادة التأمين ( إجبارية، اختيارية و اختيارية- إجبارية) والتي يمكن أن نجزئها إلى أربعة أشكال كبرى لعقود إعادة التأمين ( فائض الحوادث، فائض الخسارة، فائض الحد وبالحصص (المساهمة) بالإضافة إلى أن غالبية هذه العقود لا تتجاوز السنة الواحدة ) يبدأ في الفاتح جانفي من كل سنة في أوروبا، الفاتح جويلية في السوق الأمريكية و الفاتح أفريل في سوق اليابان) قابلة للتجديد كل سنة خلال فترة التجديد (Renewal) والتي تسجل تقليديا- ذروة نشاطات إعادة التأمين، وسماسرة هذا النشاط ومصالح التنازلات في شركات التأمين المتنازلة "(، والجهات المخولة قانونا بجزء من إعادة التأمين ( في الجزائر عبر الشركة المركزية لإعادة التأمين، ونفس الشيء في فرنسا ) وخلال عملية التجديد يقترح معيدو التأمين نسبة من وعاء قسط المحفظة ، والحصة التي يريدونها للمساهمة في عقد أو برنامج إعادة تأميني ما (في بعض الحالات نسبة التنازل / الاحتفاظ )، ومن جهتها تختار شركة التأمين ( المتنازلة) نسبة قسط التي تدفع منها حصصا لكل معيد تأمين الذي يتعين عليه إرسال مذكرة تغطية نهائية ، ليتبعها ، بعد مدة ، بالوثيقة التعاقدية wording التي وتحدد بالتفصيل بنود العقد بقواعد وشروط إعادة التأمين لتجري التوقيع عليه من الطرفين:
الفرع الثاني :الفروع والفروع الجزئية لإعادة التأمين.
إن مختلف أنواع التأمين تتبع في عمومها الخطوط الكبرى لتقسيمات التأمين وعليه هناك:
إعادة التأمين
إعادة تأمين الحياة إعادة تأمين الأضرار ( لا حياة)
. . صحة المسؤولية المدنية الممتلكات
الشكل(1)
أنواع إعادة التأمين
ومع تطور الحياة الاقتصادية المالية، الاجتماعية والثقافية ظهرت أنواع جديدة مثل إعادة التأمين المالي التي يمكن اعتبارها كنوع خاص على غرار إعادة التأمين المسماة برنامج الأعمال (Programme Business) والتي تغطي أخطار المنشآت الكبرى مثلما هو موجود في الولايات المتحدة.
المطلب الثاني :أنماط إعادة التأمين.
هذه الأنماط لا تخرج عن أحد الثلاثة وبترتيب حجم الأقساط.
الفرع الأول: إعادة التأمين الإجبارية OB . هذا النوع يتحقق باتفاقيات تغطي كل محفظة شركة تأمين )متنازلة ( في فرع جزئي ) مثل محفظة تأمين الكوارث الطبيعية ، أو الحريق...(.، في هدا النوع من إعادة التامين التقليدية ( الآلية) تجبر شركة التأمين، باتفاق، على الالتزام بالتنازل عن جزء من أعمالها (ضماناتها أو تغطية أخطار زبائنها) في فرع أو فروع محددة، بينما يلزم معيد التأمين بقبول هذه التنازلات، طبقا لنفس الاتفاق والمجسد بعقد. فإذا كان هذا التنازل قائم على قاعدة مبالغ مؤمن عليها فنحن أمام ما يسمى بإعادة التأمين النسبية، أما إذا كان قائما على قاعدة الحوادث فنحن أمام إعادة تامين غير نسبية.
وما تجب الإشارة إليه فإن العقد لابد أن يتضمن المعلومات التالية مهما كانت طبيعة إعادة التامين.
الأطراف المعنية
موضوع العقد
الحدود الإقليمية
الاستثناءات
حق الاطلاع
الأثر، المدة وإمكانية التحكيم.
الفرع الثاني :إعادة التأمين الإختيارية ((FA. أما هذا النوع فيتحقق بتأمينات اختيارية تغطي خطرا أو عدة أخطار أو بوليصات خاصة لدى المتنازلة ومحددة بوضوح.
المزايا: هذا النوع من إعادة التأمين يمنح للشركة المتنازلة إمكانية زيادة قديرة على الاكتتاب دون تغطية خطر اختلال التوازن اتفاقياتها، وتسمح للمتنازلة بنقل أخطار المستثناة أو التي تشكل أخطار كبيرة جدا أما من جانب معيد التأمين فإن هذا النوع يعطيه الأفضلية في التمكن من اختيار الخطر، وقبول أو رفض الخطر المراد إعادة تأمينية ، وذلك تبعا لسياسته الاكتتابية.
العيوب: إن أهم عيب في هذا النوع في إعادة التأمين يتمثل في تسييرها الثقيل والبطيء والمكلف، وكونه أيضا يتسبب في نزاع ومشاكل مع الزبائن.
من جانب آخر فإن المؤمن يخسر جزء من جريته فيوضع شروط التأمين وأيضا في تسوية الحوادث، حيث لا يمكن تغيير البوليصة دون موافقة مسبقة لمعيد التأمين.
الفرع الثالث :إعادة التأمين الاختيارية – الإجبارية ( (FACOB . وهي نوع نادر و تعطي مزيجا من النوعين السابقين ( مثلما هو الحال بتأمين الكوارث الطبيعية التي تصبح إجبارية بقوة القانون على كل شخص طبيعي أو معنوي يكتتب عقد تأمينات على العقارات المبنية وهو ضمان غير إجباري ( في فرنسا التأمين على العقارات غير إجباري ، أما إذا أمن العون الإقتصادي عقاره فسيكون مجبرا على تأمينه ضد الكوارث الطبيعية )، وهي صيغة يكون فيها للشركة المتنازلة إمكانية التنازل عن جزء من أعمالها لمعيد التأمين الذي يكون مجبرا على قبول كل الشروط المتضمنة في هذا العقد و الحوادث في حدود هذه الاتفاقية وبالتالي فإن هذا النوع من التنازل هو اختياري لشركة التأمين وإجباري لمعيد التأمين، ويطبق عادة على أخطار كبيرة نوعا ما، ويستخدم لمعالجة النواقص والعيوب المترتبة على التأمينات الاختيارية، لأنها أقل ثقلا في التسيير وتسمح للمتنازلة بعدم تضييع الوقت وإعطاء موافقتها على عكس الاختيارية، لهذا فإن غالبية معيدي التأمين يحذرون من هذا النوع لأنهم يخشون ميل المتنازلة إلى الانتقاء المضاد ( قبول كل أنوع الأخطار) وبالتالي يفضلون الاختيارية الصافية حتى
يتمكنوا من تحليل نوعية الخطر والتحقق من التسعيرة الجيدة للمتنازلة.
وإعادة التأمين بالإتفاق تغطي مبالغ كبيرة وفيها يتوجب على معيد التأمين قبول تغطية
كل أخطار الفرع الجزئي لشركة التأمين المتنازلة ، بينما لا تغطي نمط إعادة التأمين الاختياري سوى خطر أو بعض الأخطار يختارها الطرفان، وتتطلب إجراء خبرة دقيقة نسببيا، وعليه فهي تقترب من اكتتاب التأمين في ذاته.
الجدول( 1)
أنواع إعادة التأمين
معيد التأميـن
المتنازلة الاختيارية الإجبارية
اختيارية FAC FACOB
إجبارية OB-FAC TRAITE
المصدر : من إعدادالأستاذ
في التأمين الاختياري الإجباري يتعين على المتنازلة تفضيل أي الأخطار تتنازل عنها، ويقبل المعيد تغطيتها.
المطلب الثالث : أشكال إعادة التأمين.
لإعادة التأمين أشكال محددة تضبط نوعا من التجانس في سيرورته ووظيفته
الفرع الأول: إعادة التأمين النسبية: Proportionnelle وهو الشكل المبسط لإعادة التامين حيث يتقاسم معيد التامين مع المتنازلة حصة تتناسب فيها الأقساط مع الحوادث ، أي أن معيد التأمين يساهم في أرباح ( أقساط) وخسائر (حوادث تعويضات) شركة التأمين المتنازلة، وهنا فإن معيد التأمين سيقدم تعويضا للمتنازلة عن حصة محددة من الأخطار المغطاة من قبل الأخيرة بناء على بوليصات تأمين و (LAE : loss Adjustment Expenses) ، مقابل حصوله على حصة أو جزء من قسط التأمين المفوتر من طرف شركة التأمين.
1/إعادة التأمين بالحصص )المساهمة: (Quote-part :quota share : وهنا يقتسم معيد التأمين مع شركة التأمين المتنازلة نسبة من الأقساط تتناسب مع حصة من الحوادث – أضرار محققة– في محفظة المتنازلة وبالتالي فإن مصير شركة التأمين ومعيد التأمين مرتبط جدا، ففي المثال السالف تناوله فإن معيد التأمين سيقبض 600 € )50% من القسط المدفوع من Z وX لشركة التأمين A) مقابل تكلفة بـ 50% من التبعات المالية لتحقق الخطر المؤمن عليه لدى الشركة المتنازلة أي تعويض 15000€، ليكون هذا الشكل من التأمين الأكثر بساطة من إعادة التأمين الإجباري المتمثل في الأقتسام النسبي للأقساط و الحوادث في فرع من الفروع التأمينية دون تمييز بين خطر( رأس المال لمؤمن) صغيرا أو كبيرا حيث تكون كل هذه الأخطار مرتبطة معا بإعادة تامين إكتتاب تام.
إن معيد التأمين سيتدخل عند ما تتجاوز الأخطار خطا واحدا ( حدا) 2 مليون أورو
لغاية حدين أي 4 مليون أورو، وفي نفس الوقت فإنه لا يقبض مقابلا ( قسطا) إلا عن بوليصات التأمين التي تساوي أو تفوق 2 مليون أورو، أي عن خطر المؤسسة Z ، من إجمالي القسط المدفوع من طرف هذا الأخير، والمقدر بـ 800 أورو، وفي حالة تسجيل ضرر من تحقق الخطر المؤمن عليه (وهناك خطر لكل من المؤسسة Z والشخص X) فإن معيد التأمين لا يعوض إلا للمؤسسة Z ، وما فاق خط (حد) 2 مليون أورو، ومبلغ التأمين هنا سيكون مليون أورو ( إذا تضرر الملك عن آخره والمقدر بـ 3 مليون أي 3-2=1مليون)، ولا يعوض للشخص الطبيعي X حتى وإن هلكت كل ممتلكاته.
والخط – الحد- هو المبلغ الذي تحتفظ به المتنازلة لحسابها عن كل عقد، ويتراوح بحسب مقدرة شركة التأمين الاكتتابية في قطاع )محفظة( محددة، وهذا الخط يحدده مجلس إدارة شركة التأمين )المتنازلة(،وبناء عليه يتم اقتسام كل الأخطار التي تتجاوز هذا الخط ) قدرة المتنازلة على الاحتفاظ(، على أن يكون هذا التعامل مع الأخطار، حالة بحالة، وإعداد جداول توزيع الرساميل والأقساط والأخطار.
فإذا أمنت شركة تأمين Y معملا قيمته 25 مليون أورو وتتنازل لمعيد التأمين عن 9 خطوط والذي يساوي 18 مليون أورو )9×2=18) وعليه فإن الإجمالي الجزئي يساوي 20 مليون - 2+18 مليون- ليبقى مبلغ 5 مليون فيتم وضعه ضمن إعادة تأمين اختيارية وفق اتفاق فائض الحد واتفاقية هذا النوع تسيّر بطريقة ثقيلة لأنها تقضي بحتمية وضع جداول خلال كل فترة حساب أو اكتتاب،لكل من الأقساط والحوادث، حالة بحالة. وهنا فنسبة التنازل تحسب عن كل بوليصة (عقد بعقد)وبالتالي تقدرعلى قاعدة المبالغ المؤمن عليها S i وليس الحوادث ، وأن معيد التأمين لا يتدخل إلا إذا كانت المبالغ المغطاة تتجاوز قيمة معينةR (سقف الاحتفاظ).
إجمالي الخطر الخطر المحتفظ به الخطر المتنازل عنه
الأقساط
الحوادث
Source :SIBILLEAU
وعلى سبيل المثال اذا كانت 300.000= R دولار، ومسؤولية المؤمن محددة بمبلغ أقصى Si max= 3 مليون .
الحالة 1: المسؤولية المحدودة لشركة التأمين Si تقدر بـ 3 مليون دولار والقسط يقدر ب، 0.15% وحادث قدر بـ 1.5 مليون دولار فإن نسبة التنازل من القسط الإجمالي المدفوع من قبل الشركة المتنازلة يساوي 4500 دولار و المتأتية من 3M ×0.15℅ = 4500
=(3000.000-300.000)/(3000.000)=90% τ=(Si-R)/Si
الجدول( 2)
تقاسم الأخطار والأقساط حالة 1
احتفاظ المتنازل معيد التأمين
المبلغ المؤمن 3 مليون $ 10% ×3M = 300.000 $ 90% × 3M$= 2.700.000 $
القسط $4500 = 10% = 450 $ 90% × = 4050 $
الحادث $ 1.5M 10%×1.5M =150.000$ 90% ×1.5 =1.35M $
المصدر: من وضع الأستاذ
الحالة 2: Si = 130 ألف دولار، القسط بنسبة 0.15%، والحادث (الضرر= S= 80 ألف دولار،وهنا فإن نسبة التنازل = 0 لأن Si R والقسط المدفوع من قبل المؤمن له هو
195 = %0.15 ×130.000 = $
الجدول( 3 )
تقاسم الأخطار والأقساط حالة 2
المحتفظ به لدى المتنازلة ( المؤمن الأصلي) معيد التأمين
المبلغ المغطى $130.000 100% ×130.000 $ = 130.000 $ 0
القسط $195 = 100%× = 195 $ 0
الحادث $ 80.000 100%×80.000 $ = 80.000$ 0
المصدر: من وضع الأستاذ
الحالة 3: $ Si = 3.5 M، القسط = 0.15% الحادث $S= 2M
نسبة التنازل τ = SI max - R = 3 M- 300,000 = 77% SI 3,5 M
و بالتالي فإن القسط المدفوع من قبل المؤمن له ( الأصلي) ( (1)
= 3.5M $ × 0.15℅ = 5250 $
وتسمح في بعض الظروف للمتنازلة بتصحيح العيوب، خاصة وأن آليتها تعتمد على تغير نسب التنازل التي لها علامة بتجزئة المحفظة إلى مجموع بوليصات مختلفة، وتشير الاتفاقية الى فائض الاحتفاظ وفائض الاكتتاب لدى المتنازلة، وبالتالي بالإمكان حساب نسبة التنازل لكل مجموعة جزئية للبوليصات تبعا لرأس المال المضمون بكل بوليصة بالطريقة التالية:
الجدول( 4 )
تقاسم الأخطار والأقساط حالة 3
المحتفظ به لدى المؤمن معيد التأمين
المبلغ المؤمن $M3.5 23% ×3.5M=800.000 $ 77%×3.5M$= 2700.000 $
القسط $ 250 = 23%× = 1200 $ 77%× = 4050 $
الحادث $ 2M 23%×2M$ = 457200 $ 77%× 2M$= 1452800$
المصدر: من وضع الأستاذ
Tc : نسبة التنازل
PS: فائض الاكتتاب
CA: رأس المال المضمون
Px: فائض الاحتفاظ.
والملاحظ هو:
إذا كانت الرساميل المؤمن ببوليصة مجموعة جزئية أقل من فائض الاحتفاظ الموافق فإن نسبة الاحتفاظ تساوي صفر وبالتالي تحتفظ المتنازلة بالخطر بتمامه.
إما إذا كانت هذه الرساميل أعلى من فائض الاحتفاظ الموافق فإن نسبة الاحتفاظ تساوي(1-Tc ) ومحدودة بالعلاقة Px/Ps ، وبالتالي فإن اتفاقية فائض الحد تسمح بإجراء التوافق بين حجم الخطر ( بقياس رأس المال المعرض للخطر) ومستوى التنازل، إلا أن تسييرها يبقى أكثر تعقيدا من إعادة التأمين بالحصص، لكنها تبقى مفضلة مقارنة بنظيرتها، عندما تكون الرساميل المعرضة للخطر متغيرة من بوليصة لأخرى.
وفي العموم فإن إعادة التأمين بالنوع النسبي يمكن أن تكون باهضة أخذا بعين الاعتبار نجاعة مساهمتها في النتائج التقنية للمتنازلة، وأن التنازل عن جزء ( قد يكون مهما) من الأقساط المتعلقة بأخطار من قبل شركة التأمين، وهي قادرة على تحمل تبعاتها لوحدها، تشكل عموما نقلا غير مناسب للخطر.
الفرع الثاني: إعادة التأمين غير النسبية ( غير التقليدية ): non proportionnelle. وهي ضمان يقدم لمتنازلة بمقتضى اتفاق من هذا النوع، "ومرتبط فقط باحتمال تحقق خطرأوتسجيل خسارة، يقضي بتعويض مستحق من معيد التأمين ويساوي مبلغ الضررالذي يتجاوزعتبة مبلغ محدد في لاتفاقية، تدعى الأسبقية أو الخلوص،ولا يمكن أن تتجاوزمبلغا محددا أيضا، تعاقديا يسمى المدى أي أن سقف إعادة التأمين محدد مثل مبلغ الأسبقية والمدى.
وقد عرفت إعادة التأمين غير التقليدية، خلال السنوات الأخيرة تزايد حصتها تدريجيا في سوق إعادة التامين الدولية، حتى وإن مازالت غير ذات أهمية كبيرة، إلا أنها تجمع.
وبعدما وجدت أصلا لتمليس Lissage موازنة شركات التأمين فإن إعادة التأمين المالي ابتعدت عن هذا النوع من العمليات المالية وخاصة بعد التعثرات الكبرى للعملاق الأمريكي AIG وضغط سلطات الرقابة الأمريكية لمنع تجميل موازنتها وتزويرها.
لقد اقتربت هذه النوعية اليوم من النشاطات الأكثر كلاسيكية لإعادة التأمين، لكن باقتراح حلول مناسبة أكثر مرونة وأكثر تكيفا من الأشكال التقليدية لإعادة التأمين.و التحويل الاختياري للخطرTransfert) Risk (ART :Alternative يتمثل في نقل الأخطار إلى السوق المالية، وعليه قد تكون هذه المنتجات المقترحة في الأسواق المالية عبارة عن عمليات توريق بإصدارها على صورة أسهم (Titrisation)وسندات الكوارث Cat bonds وحمايات بخلوص لأخطار السوق , franchise (MLF :market Loss ILW :Indestry Loss Warranty) بالإضافة إلى declencheurs notionnels ( Portofolio sample trigger) وسندات..." و( Swap Subordonnés ) يمكنها أن تواصل تواجدها مع تحفظ ضرورة اخضاع
محاسبتها لمعايير المحاسبة الدولية (IFRS.USGAAP,SAP) ( (1) .
من جهة أخرى فإن تغطية غير نسبية ستتكوّن عادة من مجموعات شرائح تتميز كل واحدة بأسبقية ومدى، فلنفترض أن متنازلة تستفيد من تغطية تتشكل من N شريحة، حيث المبالغ Pn، Fn تمثل على التوالي المدى وخلوص الشريحةn ) n عدد صحيح يتراوح بين 1 وN) في الميدان العملي، فإن كل شريحة n+1 ستكون
Fn+1 = Fn+Pn
وإن مجموع التغطية تضمن للمتنازلة حماية
في فائض F1 وبالتالي فإن سقف التغطية يرتفع إلى FN +PN ((1 ) .
إن حجم الخطر الذي يدفع إلى استعمال تغطية غير نسبية عادة ما يبرر في الميدان العملي اللجوء إلى هذا التقسيم الذي يمنح مزايا من بينها تسهيل توظيف التغطية وتنويع خطر الدين لدى المتنازلة، وتعدد الشرائح التي تحقق مصالح لمعيد التامين تتميز بالتنوع .
1/ اتفاقية فائض الضرر: :Excess of Loss ) XL أو XS : Excedent de sinistre : وتمثل الشكل الأول لإعادة التأمين غير النسبية، ونتحدث عن فائض الضرربالخطرحينما تطبق التغطية وكيفياتها "خطر بخطر"(بوليصة ببوليصة)،ونتحدث عن فائض الضرربالحادث حينما تطبق التغطية وكيفياتها على أضرار تكوّن تراكم أخطار فردية لمتضررين خلال نفس الحادث . وفي الحياة العملية من الرائج أن يتم اللجوء إلى التغطيات في فائض الضرر بالحادث في إعادة تأمينات الأضرارالمرتبطة بالأخطار الطبيعية وخطر الإرهاب.
ففي المثال السالف تقديمه هناك عتبة تدخل عند تحقق خطر تسمى " الأسبقية" وحد لتدخل معيد التأمين يسمى الضمان، وعليه فإن الاكتتاب في فائض الحادث يبسط بـ " ضمان فائض الحادث (الاسبقية) واعادة التأمين هذه تحمي نوعا من محفظة الشركة المتنازلة، ونكتب " 500 ألف أورو فائض حد 2500 ألف أورو (500.000€ XS 2.500.000€)،عن وقوع كل خطر يتجاوزاسبقيتها في فترة محددة، قد تكون سنة تسمى سنة الوقوع. وحدود التسوية بالحادث محددة مسبقا - مدى فائض الحد- والعقد قد يبرم بالخطرأو بالحادث.
ففي الحالة الأولى فإن معيد التأمين يلتزم بتسديد أضرارتحقق الخطر المتفق حوله، في كل مرة يتحقق الخطر، مع تحميل المؤمن الأصلي (لمتنازل) مبلغا محددا وهو الخلوص عن كل عقد وعند تحقق كل خطر.
في الحالة الثانية فإن معيد التأمين يتدخل عن تحقق كل حادث –كارثة طبيعية- واحتمالا عند عدد من بوليصات التأمين وهذا النوع من إعادة التأمين يكتب تبسيطا l XS d
إجمالي الخطر الخطر المحتفظ به الخطر المتنازل عنه
الأقساط
الحوادث
Source :Sibilleau
حيث N i هي العدد الاحتمالي للأخطار
li المدى أو النهاية
Cji هي التكلفة الحقيقية للخطر j في العقد i " (1)
وضمن هذا النوع من إعادة التأمين هناك :
2/ اتفاقية فائض الخسارة (Excedent de perte (Annuelle): Stop Loss SL) : وموضوع التغطية لا يتناول مبلغا لأضرار أولية حاصلة في وقت محدد ، وإنما إجمالي تكلفة الضرر المسجلة خلال فترة محددة.
فائض الخسارة: ويتدخل معيد التأمين حينما تمنى المتنازلة - شركة التأمين- بخسارة، وفيها فإن عتبة وحد تدخل معيد تامين محددان تبعا لسنة من إجمالي الاقساط المستلمة من طرف شركة التأمين – المتنازلة- وعلى سبيل المثال عندما تكون الخسارة تتراوح بين 110% من الاقساط المحصلة و130% منها فإننا نكتب(20% SL110% ) ومن جهة أخرى المتنازلة يمكن ان تحمي نتائج فرع لديها بتغطية بفائض الخسارة، وهذا الاتفاقية تسمح بضمان توازن الموازنة التقنية السنوية لشركة التأمين.
ويذكر أن أسبقية ومدى هذا النوع يعبر عنهما بنسبة مئوية من تحصيل أقساط المتنازلة، كما يمكن أن تحدد بمبالغ ثابتة".(2) ، وأن الأسبقية تحدد عن مستوى تكون فيه تعويضات معيد التأمين غير قابلة الدفع إلا في حالة خسارة نقدية حقيقية للمتنازلة ( إجمالي قيم الأضراروالتكاليف تفوق حجم الأقساط)، وهذا النوع يبقى مفضلا لدى المتنازلة حيث يمكنها أن تحمي موازنتها من كل تذبذبات استثنائية لنفقات الضرر، حتى وإن كانت كلفة تحويل الخطر مرتفعة بعض الشيء، وهذا النوع يقترح أنماط تغطية أكثر تعقيدا وبأدوات مالية(على سبيل المثال aggragate Spread Loss, XL ) ويتجاوب مع التطورات الحاصلة في الحياة العصرية ومعالمها الأساسية الاقتصادية وفي مقدمتها المالية، التي تطلعنا مع الوقت بمنتجات جديدة يجري التعامل فيها في مختلف الأسواق المالية وبالتالي فهي تحمل في طياتها أخطارا قائمة تتطلب تجنب تبعاتها تأمينا ومنه إلى إعادة التأمين.
من الصعب تقديم تعريف دقيق لهذا النشاط إلا من خلال الإقرار بأنه نقيض إعادة التأمين التقليدية، إلا أنه يعرض مجموعة كبيرة من منتجات تستجيب للحاجيات الخاصة للمتنازلة في ميدان إعادة التأمين، والأكثر أن سوق هذا النشاط منضوي ، بصورة عامة ، في سوق التحويل الاختياري للخطر: Alternative Risk Tranfert ART وهذا التحويل الذي يتم بواسطة هيئات اختيارية والتحويل بواسطة منتجات اختيارية .
ونقصد بالهيئات الاختيارية القابضة أو التجمع، وهنا تكون نوعية المنتجات الاختيارية كبيرة، أما منتجات إعادة التأمين المالية ، قبل اتفاقيات تحويل الأخطارالمحدودة ، أو حلول تحويل محفظة الخطر(off (run، وقد تطورت (هذه البدائل) لمواجهة عيوب الأدوات التقليدية لتحويل الخطر، وخاصة خلال الفترات التي ترتفع فيها التكاليف كثيرا.
إن الاتفاقيات غير النسبية تحدد بالأسبقية أو المحسومة Deductible، وتتمثل في خلوص يرمز لها بـ (d)ومدى أوحدّ ويرمز له بـ (l)، وهنا فإن معيد التأمين يتكفل عندها بجزء أو كل الخطر الذي يتجاوز الأسبقية وعند حدود المدى، ويكون عندها مصير المؤمن(المتنازلة) ومعيد التامين أقل ارتباطا، حيث أنه وخلال السنة الجارية قد يتعرض المؤمن لخسارة، لكن ليس بالضرورة أن ينسحب الأمر على معيد التأمين.
وهذا النوع يشبه فائض الحوادث، والفارق الوحيد عن الأول يكمن في التعامل مع الحادث وليس مع المبالغ مثلما هو الشأن في هذا النوع، ثم أن هذا التعامل في الأول يكون قضية بقضية وفي الثاني يكون من خلال التعامل بصورة شاملة وجزافية، وعند نسبة معينة من الأقساط أو مبلغ محدد سلفا، يسمى سقف التدخل، أي تغطية فائض في الخسارة السنوية لشركة التامين الناجمة عن المجاميع السنوية للكارثية Sinistralité التي تفوق الحد المتفق عليه في العقد ( البرنامج )، وعادة ما يعبر عن هذه التغطية ( الضمان ) شبه حوادث العلاقة بين الحوادث و الاقساط =s/P ، ونكتب، على سبيل المثال 40% XS 80% والتي تعني أن معيد التأمين سيتكفل بحصة نسبة الحوادث السنوية التي تتجاوز 80% مع أقصى نسبة هي 40% .
وتلجأ شركات التأمين إلى هذا النوع من إعادة التأمين، في سعي منها " للاحتماء من النتائج السلبية لنشاطها، وهذا ليس من خلال إعادة تأمين مبالغ الحوادث وإنما بالتعامل مع النتائج في ذاتها.
والحادث هنا مشكل من مجموع البوليصات التي تحققت بشأنها حوادث )تسجيل حوادث وفق عقودها( خلال الفترة المرجعية للعقد ) الاتفاقية(، وهنا يلتزم معيد التأمين بضمان )لحد مبلغ أقصى(المبالغ التي تتجاوز العتبةالمالية التي يكون فيها المؤمن في حالة خسارة"( (1) .
الفرع الثاني : إعادة التنازل Rétrocession والنسبة المركبة لإعادة التأمين .
إعادة التنازل وسيلة شركات إعادة التأمين لتأمين نفسها من أخطار المؤمن عليها لدى المتنازاة ، مقابل نسبة من الأقساط التي استلمتها .
إعادة التنازل : في بعض الحالات يجد معيد تأمين نفسه مضطر لتأمين نفسه من أخطار مؤمني لدى شركات تامين، تنازلت له عنها مقابل أقساط، وهذا التنازل قد يكون كليا أو جزئيا
ولصالح معيد التنازلRetrocessionnaire)) وفي الميدان العملي فإن معيدي التنازل يعتبرون معيدي التأمين لمعيدي التأمين ويمكن اعتباره نوعا من التأمين الاقتراني أو تجمع لمعيدي التأمين في حالة التنازل النسبي، وحماية إعادة التأمين تكون على الشكل غير النسبي، أي بخلوص تتحملها شركة التأمين(المتنازلة)،وتحتفظ، في كل الحالات باسم " إعادة" و(ضمانXS من محفظة إعادة التأمين المقبولة(، وما تجدر الإشارة إليه نأنه لا يجب خلطها مع إعادة التنازل الخاصة التي تقضي بالتخلي عن جزء من أعمال إعادة التأمين محددة ومنها فقط.
معيد التأمين بدوره قد يضطر إلى التأمين على نفسه لتتواصل حلقة التأمين / إعادة التأمين على مدى عدة مستويات وعن عدد من السنوات المالية، لتصبح أمام لولب، وهي الصيغة التي أحتفظ بها في أسواق لندن لسنوات طويلة عبر قبولات إعادة التنازل (London Market XL ) ، وعلى غرار شركات التأمين فإن معيدي التأمين ومعيدي التنازل يخضعون لتقييم الوكالات المتخصصة التي تسعى لتحليل كمية ونوعية الديون المترتبة على معيد التأمين من الشركات المتنازلة ومن معيدي التنازل، أي خطر القرض على حساب الغير، وهذا المعامل يدخل في تقدير وترتيب المؤسسة التي خضعت للتحليل، وهذه الديون على الغير لمعيد التأمين تسمى المستخلصة Recoverables): المستعادة ( وهي في الحقيقة الأموال المستحقة ) واجبة الأداء( من معيدي التنازل إلى معيد التأمين عن حوادث مسواة أو وضعت في حالة تحفظ.
النسبة المركبة لمعيدي التأمين٭ Combiné des réassureurs Ratio وتعتبر النسبة المركبة لمعيدي التأمين إحدى الوسائل الأكثر بساطة واستعمالا في مقارنة النجاعة لدى معيدي التأمين وفيما بينهم، على طول السنين، ويمكن التعبير عنها بالعلاقة بين مجموع نفقات التسيير وتكلفة الحوادث مقسومة على إجمالي الأقساط المحصلة من قبل شركة التأمين.
Rc: النسبة المركبة
FG: نفقات التسيير
P: الأقساط
وهذه النسبة لا يجب أن تتجاوز 100% إذ لا تسمح لشركة التأمين جني أرباح إلا إذا كانت إيرادات منتجاتها المالية من( أرباح، فوائد، إيجارات وقيمة مضافة...) قادرة على تغطية عدم كفاية الأقساط مقارنة بالتكاليف وتعدهذه النسبة إجراء لتقييم نجاعة التسيير لدى شركات التأمين، على غرار معامل الاستغلال في البنوك"(1) .
" فالحوادث المسواة )المسوية) أوالواجب تسويتها إلى جانب النفقات الإدارية عن الأقساط المكتسبة تستدعي نسبة مرجعية وهي نسبة الحوادث) أوالخسارة (Ratio Loss التي تأخذ بعين الاعتبار النفقات الإدارية، وهذه النسبة المركبة يعبر عنها بالنسبة المئوية من القسط المكتسب لإعادة التأمين، فاذا كانت هذه النسبة أعلى من 100%، فإن معيد التامين يعد، تقنيا، في حالة خسارة، وهذا قبل حساب أرباح استثماراته"( (2).
و " هكذا فان النسبة المركبة المتوسطة في السوق الدولية كانت عند عتبة 130% سنة 2001( سنة تفجير مركز التجارة العالمي بنيويورك)، لتتراجع إلى97% سنة2004 وهي أحسن نتيجة يسجلها منذ 1990.
الفرع الثالث :عمولة إعادة التأمين و المساهمة في الأرباح.
وهي من المبالغ التي يتقضاها معيد التأمين لضمان تغطية المتنازلة من أخطار زبائنها ، بالإضافة إلى مشاركته في الأرباح السنوية ، وفق إتفاق يبرم بين الطرفين .
أولا : عمولة إعادة التأمين . إن ما يتقاضاه معيد التأمين لا ينحصر في النسبة المتوجبة له من القسط المدفوع من قبل المؤمن له الأصلي، عن تحمله احتمالات تحقق الخطر الكبير أو المتوسط لهذا المؤمن له تبعا لعقد التأمين المبرم مع شركة التأمين – المتنازلة- بل يتضمن أيضا مبالغ أخرى عن هامش الخطر MR والنفقات العامة FG التي تتضمن نفقات التسيير والعمولات والمقابل المالي للمساهمين.
ولأن لمعيد التأمين نفقات تسيير (إدارة) أقل مما يكلف الشركات المتنازلة، فإنه يقبض حصة من القسط P تتضمن نفقات عامة فوق تقديرها )مقدرة بأعلى-(، ولهذا السبب عادة ما يدفع معيد التأمين للمتنازل عمولة إعادة التأمين يتفق عليها في المفاوضات والتي يمكن أن تكون محددة تبعا لتقدير نسبة الخسارة أو وفق سلم ) تبعا لدرجة الكارثية( والعمولة نوعان ثابتة ومتغيرة.
العمولة الثابتة. ليكن "عقد إعادة تأمين بالحصص بـ 40%، اذا افترضنا أن نسبة الحادثLoss ratio قد قدر بـ65% = S/P
العمولة المتغيرة (بالسلم). . نسبة العمولة عند هده الحالة تكون وفق فرع التأمين ( 1 ( وكمثال:
خطر حريق الأفراد 27%
خطر الحرائق الصناعية 23%
خطر السيارات 23%
النقـل 17%
الكوارث الطبيعية 10 %.
ثانيا :المساهمة في الأرباح. حينما يحقق معيد التأمين أرباحا من نشاطه فقد يحمله الى ارجاع جزء من هذه النتائج الايجابية من خلال بند المساهمة في الأرباح، وهذه النسبة محددة بطريقة جزافية من خلال
.
PB : المساهمة في الأرباح
S: نفقات الحادث لدى معيد التأمين
CR: عمولة إعادة التأمين
W: نسبة النفقات العامة لدى معيد التأمين حينما يمنى معيد التأمين بخسارة ( P-S-CR-PB 0) فبامكانه أن ينقل هذه الخسارة الى الموازنة القادمة وهو التأجيل غير المحدود للخسائر، وفيه لا يشرع معيد التأمين في دفع المساهمة في الأرباح إلا بعد امتصاص هذه الخسارة ، ونقول أن تأجيل الخسارة محدد حينما تحدد فترة إعادة امتصاص السنة التالية لسنة الخسارة ) إعادة 3 سنوات( وعلى سبيل المثال:
200= P دولار
%30 = CR
%5 = W
% 20 =
لنفرض أن $S = 112 وبالتالي
(P-S-CR-WP) = ( 200-112-30%×200-5%×200)×20% = 3.6 $
والنتيجة الصافية للمساهمة في الأرباح لإعادة التأمين هي:
P-S-CR-PB = 200-120-30%×200-36 = 24.4 > 0
لنفرض أن S = 180 دولار فإن
P-S-CR-PB = -50 0 PB= 0
وبناء عليه فإن النتيجة النهائية نساوي 40- دولار وإذا افترضنا أن $S = 134 وبالتالي فإن
P-S-CR-PB = - 4 0 PB = 0
وبناء عليه فإن النتيجة النهائية تساوي 6 دولار 0 وفي هذه الحالة فإن معيد التأمين حقق ربحا غير كاف لتغطية النفقات العامة والتي هي:
المبحث الثاني : سوق إعادة التأمين. . . إن " أول شركة محترفة في إعادة التأمين هي فرع WEIENNHEINIOCHE CUTER- ASSURACE الألمانية والتي تأسست سنة 1843، فيما كانت أول مؤسسة فعلية تكفلت بإعادة التأمين الصافية كانت شركة كولونيش روك kolnish ruck 1853، غير أنها كانت أكثر ديمومة وتطورا لتصبح نموذجا هي شركة Munich-Ré ميونيخ لإعادة التأمين 1880 التي أسستها شركة (1924-1844 ART VON RHIENE " (والتي اختفت لكن ميونخ ري، ليست فقط أنها كيف تضمن استمرارية بل أنها تخطف الصدارة في العالم ولحد اليوم.
المطلب الأول : سوق بمئات الملايير وتعويضات لا تكفي.
إعادة التأمين تمثل رقم أعمال عالمي قدر ب 200 مليار $ سنة 2010 ، أي بزيادة 4 % ما بين 1998-2010". ( 2) ، وبزيادة 4% فقط عن سنة 2009 (190 مليار $)، حازت فيهاالأنواع ، حسب الشكلين (4 –3) و ( 4-4 ) كما مقارنة بين 2009 و 2010 ، أين حازت إعادة تأمينات الأضرار 52% ( 104 مليار$)، في الأولى، مقابل 48% لإعادة تأمينات الأشخاص ( 96 مليار$ ) عكس قطاع التأمين الذي سجل رقم أعمال فاق 4102 مليار $ سنة 2010، وبزيادة 2% عما كان عليه سنة 2009 ( 4067 مليار $) حازت فيها تأمينات الأشخاص 57.5% بـ 2359 مليار $ و 42.5 % التأمينات الأضرار وبمبلغ 1742 مليار $ (3 ( ، والجدير بالملاحظة أنه وبالرغم من تراجع قطاع التأمين في العالم سنة 2009 ، مقارنة بسنة 2008 إلى مبلغ 4067 مليار $ بعد ما كان 4220 مليار $ (-4%) ، فإن سوق إعادة التأمين في العالم سجلت زيادة بنسبة (+6%) من 180 مليار $ إلى 190 مليار$ ، وهناك متدخلان أساسيان في هذه السوق وهما أوروبا بنسبة 55% وأمريكا الشمالية بنسبة 30% و15% المتبقية يتقاسمها ما تبقى من دول العالم"( (4 و بالنظر إلى ما تسببه الكوارث الطبيعية من خسائر مادية وبشرية فإن "سوق إعادة التأمين تبقى غير متجاوبة
مع حجم الأضرارالمسجلة والمقدرة بـ 218 مليار$ سنة 2010 ( 68 مليار سنة2009) .
مكلفة قطاع التأمين ، مبلغ 43 مليار$، وهي السنة السابعة ،الأكثر أضرارا منذ 1970 نالت
منها التشيلي لوحدها عن أضرار زلزالها 8 مليار دولار، فيما كانت الخسائر (30 مليار $)، إذ
لم يتجاوز رقم أعمال القطاع 200 مليار $.
فلمواجهة الأزمة المالية العالمية فإن شركات التأمين ( المتنازلة) سعت الى تغطية نفسها جيدا من أخطار متعددة ( حيث تأثرت الموازنات سنة 2008 على صعيد الأصول وتقليص الأخطار المحدقة بالأموال الخاصة، وهو الوضع الذي تزامن مع ارتفاع أسعار إعادة التأمين (مقاربة أكثر تقنية وبالتالي أكثر انتقائية للأخطار وتجنبا لتقليص الأموال الخاصة ) تفسر كل هذا الفرق " (1)(.
وفي سنة 2010 تنازلت شركات التأمين عن نسبة 4.7% من رقم أعمالها لتغطية نفسها من أخطار المؤمنين لديها ( 8% للأضرار و 2.2 % للأشخاص وبمتوسط 5.1 % ) وهي نفس النسبة التي عرفها نشاط التنازل سنة 2009 ( 8% للأضرار و 2 % للأشخاص ) وهو الاستقرار الدي عرفته اجمالي أقساط أعادة التأمين عند ≅ 190 مليار دولار سنوات 2007، 2008، 2009.
الجدول(6)
التوزيع الجغرافي لإعادة التأمين في العالم 2010 و2009
المنطقة 2010 2009
التنازل القبولات التنازل القبولات حصة معيد التأمين
1998- 2008 الفروق
أمريكا الشمالية % 47 %39 %42 %45 %25.8 %21.6 %16.3-
أوروبا %38 %60 %37 %54 %58.7 %56 %4.5-
آسيا %9 %2 %10 %1 %7.8 %10.7 %38
بقية العالم %6 0 %11 0 %4.1 %2.8 %32-
برمودا %3.7 %9.1 %146
المصدر : من إعداد الأستاذ من قراءات عدة مصادر. والقراءة البسيطة لهذا الجدول تشير إلى أن أوروبا تصدر قدرات إعادة تأمين وتقبلون أخطار أكثر مما يتنازلون عنه وأن حصة أوروبا من القبولات الدولية لإعادة التامين قد ارتفعت 54% ( سنة 2008) إلى 56% ( سنة 2009) ثم إلى 60% (سنة 2010).
العشرة الأوائل في سوق إعادة التأمين.. إن سوق إعادة التأمين ليست ككل الأسواق، حيث تتطلب من داخلها قدرات مالية كبيرة، وتعامل ايجابي في هذه السوق التي تحتكرها قلة من العاملين فيها،ينتموع لقلة من الدول الغربية ، بحيث أن الدول السبع الأوائل تحو أكثر من 75% من إجمالي الأقساط الصافية المكتسبة، حتى وإن كانت كلها تعرف تذبذبات ملحوظة (من حيث المبالغ) في رقم أعمالها من سنة لأخرى وهو ما يوضحه الجدول التالي .
الجدول(7) ترتيب الدول في سوق إعادة التأمين الوحدة بملايير $
الترتيب الدولة الأقساط رأس المال النسبة المركبة %
1 ألمانيا 40.3 53.1 97.7
2 الولايات م 31.6 59.7 102.3
3 سويسرا 13.6 27.4 91.8
4 برمودا 13.2 33.3 79.3
5 بريطانيا 8.7 23.8 85.6
6 فرنسا 6.5 11.2 85.5
7 ايرلندا 4 4.4 98.6
الاجمالي40 مجموعة 147.7 172.3 94.8
المصدر : من إعداد الأستاذ إعتمادا على معطيات السوق العالمية
وهذا الترتيب للدول في سوق إعادة التأمين لا يختلف كثيرا عنه للشركات حيث تبقى ألمانيا في الصدارة ( بشركتين Munich.Ré , Hannovre.Ré) أمام الولايات المتحدة الأمريكية ( بثلاث شركات بيركشايرهاتاوي Berkshire hatawi ، ترانس أمريكا Transamerica ترانس اتلانتيك Transatlantic ) التي تخسر المرتبة الثانية في ترتيب الشركات لصالح سويسر ري ( Swiss Ré).
و" سوق إعادة التأمين تبقى، وعلى غرار سوق التأمين، متمركزة في الدول الغربية ( طلبا وعرضا)، وأن الشركات العشرين الكبرى لإعادة التأمين استحوذت عام 2004 على 74% من السوق العالمية ( 39% فقط سنة 1990) وأن الشركات الخمس الأولى تسيطر على 45% من السوق (21% سنة 1990)".
الجدول (8)
إقتسام سوق إعادة التأمين الدولية بين العشرة الكبار
الأضرار 2010 المبلغ 2010 المبلغ 2009 الشركة
18.8 28.9 32.47 Munich Ré
10.7 19.4 22.952 SwissRé
9.5 14.8 .13.642 Berkshire hataw
9.1 13.8 12.535 RGA
8.0 9.5 8.315 Hannovre Ré
4.5 8.2 6.432 SCOR
3.9 6.7 5.725 Transamerica
- 4.7 3.988 Partener Ré
- 3.9 3.274 Everset
- 3.2 3.949 Transatlantic
Source : APREF ,FFSA 2011
ففي سنة 2004 كانت الدول الأكثر طلبا لإعادة التأمين هي الولايات المتحدة الأمريكية (26%) متبوعة بألمانيا (17%) والمملكة المتحدة (11%) وفرنسا (6%) "، والتي سجلت تراجعا سنة 2009 وللسنة الثانية على التوالي إلى المرتبة السابعة عالميا وبـ 5.9 مليار أورو كأقساط صافية وراء اللوكسمبورغ و ايرلندا.
من جانب العرض فإن ألمانيا تصدرت القائمة سنة 2004 بنسبة 26% متنوعة بالولايات
المتحدة (19%) البيرمودا (17%) وسويسرا (16%)،و"معيدو التأمين الأساسيون(10)
سنة 2010 هم على التوالي من حيث الأقساط الصافية للإكتتاب وبترتيب تنازلي:
ميونخ ري Munich-Ré ( رقم عمال بـ 28.9 مليار دولار أقساط مستلمة).
سويس_ري Swiss_Ré (سويسرا بـ 19.4 مليار دولار).
بير كشاير هاتاوي Berkshire Hataway General- Ré ( الولايات المتحدة 14.8
مليار دولار).
هانوفر ريHannover –Ré ( ألمانيا 13.8 مليار دولار).
اللويدس Lloyds ( بريطانيا 9.5 مليار دولار)
سكو ر Scor ( فرنسا 8.2 مليار دولار )
RGA (ا لولايات المتحدة 5.7 مليار دولار)
ترانساتلانتيك Tranatlantic (ا لولايات المتحدة 3.96 مليار دولار)
بارتنير Partener ( بيرمودا 3.94 مليار دولار)
إيفرست ري Everest Ré ( بيـرمودا 3.2 مليار دولار) (1)
وإعادة التأمين بطبيعتها نشاطا معاكسا لدورته العادية بحكم تحقق الأخطار(الصناعية، التقنية والطبيعية) مما يؤثر على النتائج المالية للمؤسسة والتي تلعب دور الممتص للصدمات الاقتصادية و/أو الكوارث وتسمح لشركات التأمين بنقل جزء من الأخطار التي تؤمنها إلى معيدي التأمين، بهدف ضمان توازنها المالي .
الجدول( 9)
التوزيع الجغرافي لإعادة التامين سنة 2008
الأقساط المتنازل عنها الأقساط المقبولة
أمريكا الشمالية %51 %44
أوروبا %37 %55
آسيا %8 %1
أخرى %4 %0
Source APREF et SCOR , Estimation basée sur les rapports annuels
الشكل (6)
توزيع أقساط سوق إعادة التأمين في العالم
المصدر : من إعدالأستاذ
الفرع الثاني : وسطاء إعادة التأمين. على غرار التأمين فإن هذا القطاع يستند أيضا في الوصول إلى أكبر عدد ممكن من المتنازلين على وسطاء الذين يقدمون استشارات للزبائن ودعمهم ونصحهم لتفعيل طلبهم على منتجات إعادة التأمين.مما يعطي صورة على مدى أبعاد وعمق حقل العمل فيه، ، مع الإشارة إلى أن النسبة الكبرى تتجه – على عكس التأمين- إلى تغطية الأضرار على المستوى العالمي وهو مرتبط بدوره إعادة التأمين ، وفي هذا المضمار هناك اتجاهان:
وضعية Hard Market: وتسمح للسماسرة في إعادة التأمين بإعادة توزيع الأوراق وتعطي الفرصة للأحسن منهم أن يتمايز لجذب حصة إضافية من السوق.
وفي هذه الوضعية فإن شركات التأمين تتجه نحو السماسرة لإيجاد تغطية جيدة بأسعار
معقولة، مما يرفع الطلب إلى الارتفاع، بالإضافة إلى السماسرة يعملون أكثر فأكثر بالإتعاب
لأنهم لم يستفيدوا من ارتفاع الأسعار، وإن كان بعضهم من ربح من خلال زيادة حجم الأعمال.
وضعية Soft Market": وتعتمد على الصلابة التاريخية لمعيد التأمين ووصول فاعلين جدد، وهذه العوامل تقدم لسوق إعادة التأمين قدرة كبيرة على الوفرة،وفي هذا الظرف فإن السماسرة سيلعبون دورالمغير لمعيد التأمين عبر إعادة التفاوض على الأتعاب، على أن لا يعاقبون فيها، ولكن على العمولات الناجمة عن تخفيض الأسعار،ومع ذلك ففي مرحلة Soft Market يتعين على السماسرة أن ينوعوا نشاطاتهم لدعم نموهم. . فوسيط إعادة التأمين (Reinsurance broker) يكلف أيضا من قبل زبونه( شركة التأمين المتنازلة) بالتفاوض، نيابة عنه، ووضع برامج إعادة التامين لدى شركات التامين ) توحي لجذب طلبها)، حتى وإن كان الوسيط ليس متضامنا مع معيد التامين بشأن التزامات هذا الأخير لدى المتنازلة، غير أنه مطالب الواجب الاستشارة و النصح لهذه الأخيرة حول خطر القرض وتعثرات أو نواقص معيد التأمين.
الشكل(7)
توزيع سوق إعادة التأمين الدولية على كبار السماسرة
Source : Sigma , swis-Ré , rapport anuel 2010
الفرع الثاني : النماذج الإكتوارية لتسعير إعادة التأمين. تعتبر إعادة التأمين أصلا ذا ت طبيعة خاصة تكتسي أهمية إستراتيجية ولها انعكاسات أكيدة على كل شركات التأمين، حيث أن التغطية المتحصل عليها بمقتضى إعادة التأمين تتوافق مع نوعية الخطر المحدق بالمتنازلة ومع اختياراتها الإستراتيجية، فإنها ستسمح بتحسين مردودية المؤسسة وصلابتها المالية ومنها ضمان ملاءتها، وبالتالي فإن اختيار برنامج إعادة تأمين يجب أن يكون ثمرة تفكير مزدوج: استراتيجي وتقني، يستجيب لتوقعات المؤسسة من خلال تحديد التعرض للخطر لدى شركات التأمين والبحث عن الطريقة المثلى التي تعظم الاستخدام الأمثل لرأس مال الشركة.
و تلعب إعادة التأمين دورا مهما في تخفيض عطوبية ( هشاشة ) شركات التأمين، وأيضا في المراقبة التقنية لها أحسن من مقدم الأموال، من خلال إجراء دراسة مستفيضة ليس فقط للأخطار المراد إعادة تأمينها بل أيضا للمؤسسة للتحقق من مدى صلابتها وتوازنها و ملاءتها أي قدرتها على مجابهة الأخطار السالفة الذكر،وبالتالي فإن مقدمي الأموال ( المساهمين أو المشترين المحتملين لأسهم هذه الشركات ) سيعتمدون أيضا في سلوكهم الاحترازي على برامج إعادة التأمين كدراسات تقنية تقدم مؤشرات مهمة عن صلابة هذه المؤسسات. إن » تطور النماذج الإكتوارية لتسعيرة إعادة التأمين لفروع الأضرار كان موضوع أبحاث معمقة من قبل الإكتواريين، وقد " تم تناول مختلف المقاربات للسماح بوضع تسعيرة الإتفاقيات غيرالنسبية " فائض الحوادث بالخطر XLأو بالحدث، أو أيضا بالخسارة Stop Loss، المكيفة مع محافظ التأمينات، ودرجة التوافر ومصداقية الإحصائيات في البيئة الإقتصادية والإجتماعية للسوق ولسياسة الإكتتاب لدى المتنازل ( شركة التأمين)، ومع ذلك فإن التناول التسعيري المتبني يتمثل في نمذجة modéliser السعر على قاعدة مبدأ التعادل بين القسط والمبلغ المأمول للحوادث، فالنماذج التحتية تتقسم إلى فئتين:
الفئة الأولى تضع الأسعارعلى قاعدة تجربة الحوادث وتستعمل في ذلك الإحصائيات التاريخية للحوادث . الفئة الثانية و تضم نماذج التسعيرة على قاعدة التعرض وتستعمل أوجه المحافظ الإحصائيات التاريخية للحوادث، فيما تضم الفئة الثانية نماذج التسعيرعلى قاعدة التعرض واستعمال أوجه المحفظة(محتوياتها ) «.(1)
فعلى غرار أقساط التأمين فإن » تسعيرة إعادة التأمين تتطلب الطرق الاكتوارية للتجديد مع السعي الدائم إلى عملية تعيين دائمة لضبط تسعيرة الأخطار وبالتالي المبالغ الممكن التنازل عنها لمعيد التأمين لضمان توازن المؤسسة وصحة كل إحداثياتها وأرقامها وخاصة الملاءة وهامشها.
إن التسعيرة على قاعدة التجربة المعروفة بـ " Burning cost" ممثلة بمتوسط النسب السنوية للحوادث المعاد تقديرها على الأقساط المعاد تقديرها .
وهنا تجدر الإشارة إلى أن إعادة تقدير( تقييم) الأقساط والحوادث تصبح ضرورية بحكم
أن التسعيرة تهدف إلى تحليل سلوك المحفظة للنشاط المستقبلي، وإعادة التقييم هذه تهتم
من خلال عملية تحيين الإحصاء لتقليص آثارالتضخم، من خلال تصحيح الإحصائيات بغية إعادة تكوين قاعدة محفظة منسجمة في الزمان أخذا بعين الاعتبار تكلفة الخطر(مثل: مؤشر تكلفة المواد الأولية للبناء، مؤشر الأخطار الصناعية،،،) وإعادة التقييم
هذه تسمح بالحصول على إحصائيات على قاعدة وكأن ( المأخوذة عن الأنجليزية As It ) نفس ظروف البيئة الاجتماعية - الإقتصادية بقيت على ما هي عليه « (2) .
وبحكم عامل التضخم الذي يؤثر على حقيقة الأسعار وتكلفة الأخطار فقد بات من الضروري على شركات التأمين وأيضا إعادة التأمين تحيين هذه الأسعارأي وضع تسعيرات تأخذ بعين الاعتبار تطورالأسعار في عموم السوق أو الزيادة العامة في الأسعار التي تعكس القدرة الشرائية لوحدة النقد التي تعني أيضا تقييم هذه الأخطار المقومة بهذا النقد.
إن » التسعيرة على قاعدة النموذج الاحتمالي يتمثل في إعادة تشكيل مسار كل حادث إحتمالي للخطر في المحفظة المؤمن عليها، ويتم ذلك بتعديل" الفداحة S "والتواتر"N" لهذه الحوادث (تكرارها) بواسطة قوانين الاحتمالات المعروفة التي تسمح بنمذجة Modélisation مبالغ الحوادث المتكفل بهاXL بحسب قاعدة فائض الحوادث« (1)، وهكذا فإن السعر P في فائض الحوادثXL محدد بمقاربة تحليلية لناتج المعادلة P= Esperance S .N وأن هذين النموذجين يستخدمان،من الناحية العملية، معا تحت تسمية النموذج المزدوج أو التقدير الإستقرائي لباريتوPareto Extrapolation ، » وبالفعل فإن طريقة Burning coast لا تعطي نتائج مقبولة إلا على الشرائح العاملة أي الشرائح المحصورة بين المبلغين الأدنى والأقصى للحوادث « ( 2 ).
وهكذا فإن » الطريقة المزدوجة تعمل وفق تسعيرة الشريحة العاملة، ثم استعمال القسط الخالص المتحصل عليه لتقدير معيار باريتو de Pareto Le Paramètre.
ففي فرضية النموذج الاحتمالي مع قانون باريتو يسمح بتسعيرالشريحة غيرالعاملة أو الشرائح
العليا لفائض الحوادث بXL حيث أن» نمذجة الوقائع الاحتمالية تسمح بتمثيل التعابير
الرياضية بمعادلات وضعيات مسار الظاهرة الاحتمالية مثل التواتر وتكلفة الحوادث في التأمين.
فنماذج التسعير المرتكزة على تقنيات التمثيل الإحصائي تستعمل عادة كتكملة للنماذج الإحصائية، حيث أن القوانين الإحصائية التي تعدل اتجاهات التواتر وتكلفة الحواد ، ويمكن أن تكون معقدة وتجعل كل حل تحليلي للمعادلات صعبا « ( 3).
فحتى تكون » إعادة التأمين فعالة وذات مردودية وتلعب دورها الايجابي في العملية التأمينية وضمان تحقيق التوازن المالي للمؤسسات التي تمارس هذا النشاط ، وبالتالي الإسهام في ضمان ملاءة شركات التأمين وتوازنها المالي يتوجب على القائمين عليها أن يستخدموا في سبيل ضبط ثمن الأخطاروأثر مدى تواترها على ذلك، الأداة الرياضية التي تترجم نماذج الظواهر الإجمالية بأرقام ومعادلة تسمح بتقديروتقييم تكلفة الأخطار وتواترها بالنقد المتداول، من خلال استعمال نماذج التسعير المعتمدة على تقنيات التمثيل الإحصائي بالترافق مع استعمال النماذج وقوانين الإحصاء التي تعد أحد الأسس والأدوات الضرورية في التناول العلمي للتأمين.
صحيح أن الطريقتين لا تقدمان إلا حلولا مقاربية، غير أن دقة حساب الأقساط وتكلفة
الأخطار تضع الصورة كاملة ودون ضبابية أمام المؤسسة لمزاولة نشاطها في ظل أمن
وملاءة كافيين .
وبالمقابل " وعلى عكس النموذجين السابقين في حساب التسعيرة في فائض الحوادث فإن التسعيرة على قاعدة التعرض تنقب من أجل تقدير السعر أخذا بعين الاعتبار محفظة إعادة التامين وخاصة التفصيل المتعلق برأس المال المؤمن عليه وعدد العقود والتزامات بحسب شرائح القيم المؤمن عليها « ((1) .
وهذه الطريقة تتطلب بادىء ذي بدء تمثيلا بيانيا لهذا التعرض يحدد احتمال نسمة أضرار القيم المؤمن عليها، وهي بيانات مكلفة جدا بحكم آن إعدادها يستدعي توفر معلومات إحصائية تتعلق بمجموع مؤشرات السوق بشأن أخطارخاصة وبتجزئة رفيعة جدا للخطر المعني بالتقرير.
إن » التسعيرة ترتكز على تقرير حصة وعاء الأقساط الأصلية للأشياء المؤمن عليها من الأخطار المعنية أخذا بعين الاعتبار خصائص فائض الحوادث المراد تسعيره« (2) .
ويتضح جليا أن مقاربة النماذج السابقة ترتكز على مبدأ التعادل بين الأقساط والمبلغ المأمول للحوادث، بما يضمن رصيدا ايجابيا لصالح المؤسسة، على عكس التناول وفق نماذج الانكفاء (الانحسار) التي تعتمد على سيرورة تحديد الأسعار، والتي ترتكز على انتقاء عدد من المتغيرات التفسيرية والقابلة لتقدير قسط إعادة التأمين (وقبلها لقسط التأمين)، وشكل العلاقة بين القسط وهذه المتغيرات، ومن كل ما سبق فإن المقاربات التسعيرية وضبط السعرالمحسوب مرتبطة بالمعطيات الإحصائية المتعلقة بمحفظة الأخطارالمؤمن عليهاوالمعادة التأمين.
المبحث الثالث :إعادة التأمين في الجزائر ملجأ لحماية ملاءة الشركات.
إن نشاط إعادة التأمين في الجزائر، المتميز بالضعف يعرف نموا متزايدا، وهذا على المباشر أو بواسطة الشركة المركزية لإعادة التأمين التي يعطيها القانون الحق في احتكار50% من إجمالي عمليات شركات التأمين جعلها معبرا إجباريا لنصف عمليات هذه الشركات.
وهذا النشاط الذي يعتبر مهما جدا في ضمان أو تعزيز ملاءة شركات التأمين الوطنية، إلى جانب مساهمة معيدي التأمين الأجانب ( مباشرة و عبر وسطاء سماسرة) يعرف تطورا مهما، حيث بلغ رقم أعماله، في هذا الشق، 67.8 مليار دينار سنة 2008 بعدما كان 53.8 مليار دينار سنة 2007 أي بزيادة 26%، وبالمقابل فان الأقساط المتنازل عنها (لمعيدي تأمين دولين) فقد ارتفعت بـ 43% من17 مليار دينارسنة 2007 إلى 24.2 مليارسنة 2008.
الجدول) 11 ) تطور التنازلات في إعادة التأمين في الجزائر
السنة SAA CAAT CAR TRUS CIAR 2A CNMA CASH SALA GAM ALLC المجموع
2004 1536 4813 1334 1 516 602 404 249 1 567 41 69 0 12 131
2005 1911 2451 2170 950 837 783 211 3 815 82 138 0 13 348
2006 1869 2552 2779 415 1 061 767 96 5 683 107 80 119 15 528
2007 1697 3527 2777 705 998 835 135 5 844 228 88 184 17 018
2008 1464 4192 5846 635 830 822 174 9 562 198 84 448 24255
Source : BOURGHOUD Billel
ويمكن الوقوف على هذا النمو المضطرد بالرجوع إلى نشاط الشركات الوطنية في هذا المضمار، حيث أن غالبيتها سجلت زيادة ما سبق ذكره 24.2 مليار دينار.
ومن الجدول ( 11 ) نجد أن شركات التأمين الوطنية تهيمن على 86% من أعمال السوق،تتقدمهم شركة CASH التي تؤمن أخطار شركة سوناطراك ، وبالتالي فهي الأولى على صعيد التنازل وطلب تغطية أخطارالمؤمن لديها وبمبلغ 9.5 مليار دج، تنازلت عنها سنة 2008 و بزيادة 64% عما كانت عليه سنة 2007.
ومن الجدول) 12( نلاحظ أن مبالغ الإنتاج تسجل منذ 2003 نموا معتبرا في المبالغ وأيضا في حجم التنازل لمعيدي التامين مقابل تسجيل اتجاه انخفاض في نسبة تنازل شركات التامين الوطنية لمعيدي التامين، وهذا لا يعني أن هناك تراجعا من لدى شركات التامين الوطنية في تامين نفسها، وإنما هو تراجع في النسبة وليس في الحجم بحكم النمو المتتالي لحجم الإنتاج في المنظومة التأمينية الوطنية .
و يبدو واضحا من نفس الجدولأن شركات التأمين لم تول الاهتمام المطلوب بإعادة التأمين
على الكوارث الطبيعية حيث أن برامج إعادة التامين التقليدية أنصبت أساسا على المنتجات التقليدية مثل : الحريق، الهندسة ، النقل البحري ، المسؤولية المدنية العامة و المساعدة في السفر إلخ ...
الجدول )12 (
تطور الإنتاج والتنازل في إعادة التامين الوحدات بمليون دينار
الإنتاج التنازل النسبة*
2003 31311 10804 %35
2004 35758 12208 %34
2005 41620 13428 %32
2006 46474 15528 %33
2007 53785 17018 %32
2008 6788 24225 %36
Source : BOURGHOUD Billel
وفي الوقت الراهن فالمؤمنين في السوق الوطنية يبنون إستراتيجيتهم على3 مستويات ( إعادة تأمين النسبية) الحماية ضد الأخطار الفردية ( إعادة تأمين غير نسبية)
الحماية ضد أخطار التراكم ( إعادة تامين اختيارية)
الحماية ضد الأخطار الاستثنائية.
الجدول (13 )
تطور الأقساط المتنازل عنها لدى شركات التأمين
الشركة الأقساط المتنازل عنها 2007 % الأقساط المتنازل
عنها 2008 % التطور
SAA 1 697 % 10 1 464 % 6 % -14
CAAT 3 527 % 21 4 192 %17 % 19
CAAR 2 777 % 16 5 846 % 24 %111
TRUST 705 % 4 635 %3 % -10
CIAR 998 % 6 830 % 3 % -17
2A 835 % 5 822 % 3 % -2
CNMA 135 %1 174 % 1 % 29
CASH 5 844 % 34 9 562 % 39 %64
SALAMA 228 % 1 198 % 1 % -13
ALLIANC 184 % 1 448 % 2 % 143
GAM 88 %1 84 % 0 %-5
اجمالي 17 018 %100 24 255 %100 % 43
Source : Bourghoud Billel
والجدول السابق يرسم صورة واضحة عن تطور الأقساط المتنازل عنها من شركات التأمين ، مع تسجيل معطيات تؤكد أن الشركات العمومية تحوز النسبة الأكبر في هذه العملية كضمان لملاءتها .
وقد يرد عدم الاهتمام بإعادة تأمين الكوارث الطبيعية إلى ذريعة أن هذا التأمين الإجباري يبقى حديثا جدّا لأنه لم يشرع في تطبيقه إلا مع بداية 2004، وان رقم أعماله في التأمين الأولي لم يتجاوز 39 مليار دج نهاية سنة 2010 ولم يشكل سوى 1.7% من إجمالي إنتاج المنظومة التأمينية سنتها .
الجدول (14 )
إنتاج إعادة التأمين في الجزائر وطنيا ودوليا
الشركة وطنيـا سوق دولية إجمالي الإنتاج 2008 نسبة التنازل
CCR آخرين المجموع
SAA 943 0 943 521 1464 16408 % 9
CAAT 1357 0 1357 2835 4192 12688 % 33
CAAR 1788 1839 3627 2219 5846 11068 % 53
TRUST 193 0 193 442 635 1340 % 47
CIAR 56 137 193 637 830 4628 % 18
2A 162 4 166 656 822 2121 % 39
MAATEC 0 0 0 0 0 36 -
CNMA 85 0 85 89 174 3959 % 4
CASH 2010 61 2071 7491 9562 10172 % 94
SALAMA 35 0 35 163 198 1916 % 10
ALLIANCE 98 0 98 350 448 1676 % 27
GAM 23 0 23 61 84 1645 % 5
CARDIF 0 0 0 0 0 227 -
إجمالي 6750 2041 8791 15464 24255 67884 % 36
Source : Bourghoud Billel
ويمكننا أخذ وضعية إعادة التأمين في الشركة الجزائر للتأمين وإعادة التأمين (CAAR) والتي أفردت حوالي 4% من إجمالي نشاطات إعادة التأمين لديها بمبلغ تنازل قدر بـ 199.223 مليون دج من أصل 285.386 مليون دينار كأقساط عن هذا المنتوج أو من أصل 6.425 مليار دينار إجمالي التنازل لديها ( 12.8 مليار إجمالي رقم الإنتاج لديها)، وقد تميزت إعادة التأمين في هذه الشركة سنة 2010 " بالوقائع التالية: ارتفاع مستوى التنازلات الإجمالية إلى 6.43 مليار دينار مقابل 5.35 مليار دينار سنة 2009 أي بزيادة بلغت نسبتها 20% وهي الزيادة التي تعود إلى النقل أساسا، وتفسير بظاهرة تداخل أقساط الخطوط الجوية الجزائرية لسنتين (....). ومن المهم الإشارة إلى أن الاحتفاظ بالخطر للشركة قد تحسن خلال السنتين الأخيرتين أو هذا يرتبط بالزيادة في رأس مال الشركة سنة 2007 بـ 3 مليار دينار وسنة 2009 بـ 4 مليار، وبالمقابل فغن العمولات المستلمة من معيدي التنازل سنة 2010 بالغت 984.5 مليون دينار وبزيادة 4.5% مقارنة بنسبة 2009، وتحليل هذه النتيجة بأخذ بعين الاعتبار الانخفاض المهم في رقم أعمال قطاع الهندسة ) -1.1 مليار دينار( والتنازلات المترتبة ) 637 مليون دينار( سنة 2010 مقاربة بسنة 2009.
أما حصة إعادة التأمين عن الأخطار المصرح بها سنة 2010 فقد ارتفعت إلى 1.6 مليار دينار، وتمثل 50% من هذه الأخطار ( خارج السيارات)؛ فيما ارتفعت الأضرار الواجبة الدفع من قبل معيدي التامين إلى 5.5 مليار دينار نهاية 2009 مقارنة بالمبلغ الإجمالي للأضرار الواجبة الدفع نهاية سنة 2010 والمقدرة بـ 6.5 مليار دينار، على أن يتكفل معيدو
التأمين بـ 79.2 % من هذه الأضرار" ((1) .
و على إعادة تأمين الكوارث الطبيعية تنفق الجزائر 4.8 مليون دولار( 500 مليون دينار جزائري ) عبر CCR حيث تقوم هذه الأخيرة بتعويض شركات التأمين عن هذه الأضرار في حدود 4 مليون دولار فيما تتكفل مجموعة شركات إعادة التأمين (Pool) المتكونة من 30 شركة دولية، بتعويض ما فاق مبلغ 4 مليون $ من أضرار بسبب الكوارث الطبيعية، لغاية سقف تعويضي يقدر 246 مليون $ لهذا لم تسترجع الـ CCR أي مبلغ من الشركات الأجنبية جراء فيضانات غرداية، النعامة وبشار سنة 2008.
و السبب الرئيسي في عدم الاسترجاع هذا، بالرغم من فداحة الأضرار الناجمة عن هذه الفيضانات يعود إلى كون الغالبة الساحقة من هذه الأضرار غير مؤمن عليها، لهذا فإن " CCR لم تعد على الشركات الأجنبية، لأن » قيمة الأضرار المسجلة ( في ولاية غرداية مثلا) المصرح بها لدى CCR قدرت يوم 31 جويلية 2011 بـ: 177 مليون دينار، وهذا الرقم يتضمن الأخطار المعلقة التي تمثل 69% منها حوالي 99% هي أخطار كوارث طبيعية على المؤسسات مقابل 1% على هذه الأخطار لممتلكات الأشخاص الطبيعيين« (1) ، ويذكر أن
الجدول (15 )
توزيع إعادة التأمين على الأخطار.
الفرع إنتاج 2010 تنازلات2010 بنسبة التنازل العمولات المستلمة نسبة العمولات
الحريق 2232938 1701629 %76 388983 %23
الهندسة 968367 865960 %89 167580 %19
المسؤولية 335186 102296 %31 25451 %25
أخطار منتوج 526593 185343 %35 64775 %35
حوادث طبيعية 285386 199223 %70 18355 %9
إجمالي 4348470 3054451 %70 665143 %22
النقل 2028769 3284896 %162 294422 %9
السيارات 4977166 %0 %0
مساعدة أشخاص 1445333 86481 %6 24986 %%29
قروض 2750 %0 %0
إجمالي 12802487 6425828 %50 984551 %15
sour ce : CAAR Rapport annuel 2010
التأمين على هذه الكوارث يبقى ضعيفا جدا في الجزائر بالرغم من اجباريتها حيث لم تجمع شركات التأمين الجزائرية طيلة سنة 2010 سوى 1.322 مليار دينار (12.7 مليون أورو) عن تأمينات الكوارث الطبيعية ولم تتجاوز حصة CCR منها 925 مليون دج ، من إجمالي محفظة إعادة التأمين لشركات التأمين الوطنية.، حيث انه لم يسجل خلال هذه السنة » سوى 193 ألف عقد تأمين كوارث طبيعية فالخواص لا يكتتبون في هذا التأمين إلا عند عمليات عقارية أو لوضع الموازنات الضريبية، وبالتالي فإن 10% من الحظيرة الوطنية المبنية مؤمن عليها( من بين 2 ملايين سكن) (...) بالرغم أن هذا التأمين لا يكلف سوى 3 دنانير يوميا، لهذا فإن تطور الاكتتاب في هذا التأمين لا يمكن الاستغناء عنه لمواجهة الكوارث الطبيعية المحتملة« ( (2 )
المطلب الأول: إعادة التأمين عبر الشركة المركزية CCR. .
وإلى جانب مظلة شركات إعادة التأمين العالمية هناك مظلة ثانية تحتمي بها شركات التأمين الوطنية وهي الشركة المركزية لإعادة التأمين " Compagnie Centrale de Réassurance" وهي مؤسسة عمومية أنشئت 1973 للتكفل بانطلاق نشاطات إعادة التأمين وضمان احتكار الدولة لعمليات هذا النشاط وبعد صدور الأمر 95/07 الذي أنهى احتكار الدولة للعمليات التأمينية ، أسندت وزارة المالية مهمة التنازل الإجباري لهذه الشركة ، و» تقضي بإجبار كل شركات التأمين العاملة في الجزائر بالتنازل عن جزء من محفظة إعادة التأمين لهذه المؤسسة ، لتقوم بهذا النشاط على كل الأنواع و على مجموع الفروع، لهذا فهي على علاقة أعمال بكل شركات التأمين الجزائرية وكذا إجمالي الشركاء ) مؤمنين، معيدي التأمين والسماسرة( وهذا عبر العالم ، والذي تطور معه رقم أعمال مهم ، وتتمتع على الصعيدين الوطني والدولي بسمعة طيبة« (3) .
ومن خلال مهمتها هذه ، فإنه مطلوب من هذه الشركة ذات رأسمال 13 مليار دج وفق وثيقة التأسيس أن تكون أداة الدولة في تحقيق تنمية منسجمة للسوق الوطنية لإعادة التأمين ، والقيام على الصعيد الاقتصادي بالحماية الجيدة وبأقل التكاليف للموارد الوطنية لإعادة التأمين.
التعويض لحساب الخزينة العمومية الأضرار الملحقة بالمواد الوطنية المكتسبة بالعملة الصعبة.
الرفع من القدرة الاحتفاظية للسوق الوطنية.
البحث عن التوازن المالي وآثاره على ميزان المدفوعات بفضل ترقية المبادلات على مبدأ التبادل.
المساهمة التكنولوجية الضرورية لترقية الصناعة التأمينية في الجزائر.
المساهمة في تكوين الادخار الوطني بفضل قدرات التجميع " .
ومن خلال الهدف الأول تكلفت الشركة المركزية بمجموع حاجيات إعادة التامين، لمعبر عنها من قبل المتنازلات (شركات التأمين)، وإبرام اتفاقيات إعادة التامين بكل أنواعها مع هذه الأخيرة وخاصة CAAT وCAAR وتمكينها من قدرات إعادة تامين مهمة جدا، بالإضافة إلى إسناد مساعدة هذه الشركات في إعداد برامج إعادة التامين المباشرة مع الشركات الأجنبية تكون متكيفة وملائمة للخصوصيات السوق الوطنية.
ومن بين أهداف تأسيس هذه الشركة العمل على رفع نسبة الاحتفاظ للسوق الوطنية، إلى جانب عقلنة العمليات في إطار برامج إعادة التأمين للشركات المتنازلة ( شركات التأمين)، وقد تمكنت من رفع قدرات الاحتفاظ الوطنية ، بالرغم من المناخ المعادي وشراسة المنافسة في بداية انطلاقتها حيث انتقلت هذه النسبة من 29.5% سنة 1976 إلى 40% من رقم أعمال الشركات الوطنية سنة 1985. . وبحسب نشريتها، فقدت تمكنت CCR من انتزاع الصدارة والتحول إلى مقدم ( مختار) في سوق إعادة التأمين لدى عدد من دول العالم الثالث، حيث لجأت إليها أكثر من 350 شركة لإشباع حاجياتها من إعادة التأمين في إطار مبادلات جنوب /جنوب ، قد تميزت سنة 2010 بالنسبة للشركة المركزية لإعادة التامين بثلاثة أحداث هامة وهي:
حصول الشركة على علامة B+ في سبتمبر 2010 من وكالة التنقيط الدولية AM Best
الإعلان الرسمي عن رفع نسبة التنازل الإجباري لإعادة التأمين للشركة المركزية إلى 50%.
انتقال المخطط المحاسبي إلى مستوى النظام المحاسبي والمالي ( NSCF)، والبدء في التطبيق الفعلي لهذا النظام الدولي منذ جانفي 2010 في نفس الوقت عرفت هذه الشركة نموا في رقم أعمالها سنة2010 بـ 770 مليون دينار مقارنة سنة 2009 وبزيادة 9% .
وفي ميدان إعادة التأمين فإن الشركة المركزية » عرفت نموا في رقم الأعمال بنسبة 8.51% أيضا حيث ارتفعت من 9043 إلى 9813 بينما ارتفعت التنازلات الوطنية من 23.359 مليار دج إلى 25.540 مليار دج كما ارتفع حجم القبولات الوطنية خلال سنة 2010 إلى 9.173 مليون دج، فيما كان 8.265 مليون دج سنة 2009 أي زيادة 11%، وبالمقابل فإن رقم أعمال القبولات الدولية قد بلغت حجم 639 مليون دج وبتراجع 18% عما كانت عليه سنة 2009 بمبلغ 778مليون.
وخلال سنة 2010 واصلت الأعمال الاختيارية نموها مسجلة حجم أقساط بـ4.204
مليار دج مقابل 3980 مليار دج سنة 2009أي بنسبة 43%، ونفس الشيء بالنسبة
للتنازلات الإجبارية التي سجلت أرقم أعمال فاق 2.183مليار دينار وبزيادة 24.5% ، عما
كانت عليه سنة 2009 بمبلغ 1.753 مليار، كما ارتفعت أقساط إعادة التنازل خلال هذه السنة إلى 3.910 مليار مقابل 3.824 مليار دج سنة 2009، ويعود هذا الارتفاع إلى إعادة التنازلات الاختيارية التي سجلت زيادة ب9.6% بمبلغ 1.539 مليار دج سة 2010، وبفضل كل هذه العمليات ، فقد إرتفع حجم الأقساط المحتفظ بها من قبل المركزية مبلغ 5.903 مليار دج بعدما كانت 5.219 مليار دج سنة 2009 بزيادة 13.1% « ( 1 ( .
الجدول) 16(
أرقام أساسية لنشاط المركزية CCR سنة 2010 بملايين دج
2010 2009 الفرق %
رقم الأعمال 9813 9043 % 8.51
التنازلات الوطنية 25540 23359 % 9.33
القبولات الوطنية 9173 8265 % 11
القبولات الدولية 639 778 % 17.86(-)
الأعمال الاختيارية 4204 3980 % 5.6
التنازلات الإجبارية 2183 1753 % 24.5
إعادة التنازل 3910 3824 %2.2
إعادة التنازل الاختباري 1539 1404 % 9.6
الاحتفاظ 5903 5219 % 13.1
الجدول( 17)
توزيع رقم أعمال المركزية لإعادة التأمين الوحدات بملايين دج
السـوق الوطنيـة للتأميـن
رقم الأعمال الوطنية 3752 5233 13028 19501 41620 67605
أقساط إعادة التأمين 906.3 610.9 2746.9 4875 13428 21163
الشركة المركزية لإعادة التأمين
إجمالي القبولات 1044.9 956.3 3284.5 3670 5253.6 10020.3
قبولات وطنية 906.33 610.9 2746.9 3375 4602.5 9180.5
قبولات دولية 138.6 345.5 522.5 294.8 651.1 839.8
إعادة التنازل 645.0 443.7 1863.9 2573.8 2850.4 4314.7
الاحتفاظ 399.9 512.7 1420.5 1096.2 2403.2 5705.6
هامش إ. التأمين 244.2 74.2 39. 118.4 816.7 1149.1
رأس المال جتماعي 80 80 500 1550 2400 5000
أموال خاصة 489.1 373.6 1781.5 2962.2 4697 7571.8
توظيفات ومساهمات 1250 1437.8 2808 4911 10265 14474.5
منتجات مالية 40.2 64.3 328 508.9 315 362.3
نفقات التسيير 19.3 31.5 90 185.9 500 504.5
النتائج النهائية 79.1 56.5 149.6 296.3 514.9 611.5
الجدول18 ) ) توزيع رقم أعمال المركزية لإعادة التأمين الوحدات بملايين دج
الأرقام بملايين الدينارات 2010 2009 2008 2007
رقم الأعمال 9 813 9 043 10 021 6 019
تكلفة إعادة التنازل 3 910 2 921 4 314 2 759
المحتفظ بها 5 903 6 122 5 706 3 261
تعويضات عى الخسائر 3 230 3 561 5 214 2 539
خسائر مسترجعة من إ.التنازل 928 2 380 2 712 1 919
هامش إعادة التأمين 1 710 858 1 137 720
النتيجة الصافية للدورة 1 197 590 611 553
الأموال الخاصة 16 046 15001 7 572 6 865
المخصصات التقنية 1 091 827 1 051 905
مجموع الميزانية 34 479 29804 23398 23 109
Source :Bulletin CCR 2011
الجدول ( 19)
تطور الأرقام الأساسية لنشاط المركزية لإعادة التأمين CCR
النشـاط المبـغ
رقم الأعمال 9813
تكلفة اعادة التنازل 4230
منتجات مالية 594
نفقات التسيير 527
نتيجة صافية 1198
الأصول المسيرة+أموال جاهزة 26274
رأس مال خاص 16046
مخصصات تقنية 13552
اجمالي الموازنة 34479
المصدر : تقارير الشركة المركزية لإعادة التأمين سنة 2010
الشكل ) 9 (
هيكل رقم الاعمال الاجمالي سنة 2009
Source : Bulletin CCR 2009
وعلى الصعيد الدولي أيضا فإن " الشركة المركزية تملك فرعا لها في لندن تسمى Med Ré ومساهمات في رأس مال كل من:
الشركة الإفريقية لإعادة التأمين Africa-Ré –لاغوس: نيجيريا)
الشركة العربية لإعادة التأمين Arab-Ré )بيروت: لبنان(.
وبفضل ثقلها ونوعية علاقاتها، فإن المركزية تتواجد في كل الهيئات التنفيذية العربية، الإفريقية والآسياوية التي تنظم إعادة التأمين في هذه القارات، ومواجدة في الهيئات التقنية لتجمعات (POOLS) إعادة التأمين مثل التجمع العربي البحري وغير البرحي والتجمع الإفريقي للطيران والحريق، والتجمع السياوي غير البحري والطيران كما أنها عضوا نشيطا في المجلس التنفيذي للفديرالية الأفرو-أسياوية لشركات التأمين وإعادة التأمين (FAIR).
المطلب الثاني :مركزية إعادة التأمين والكوارث الطبيعية في الجزائر.
بحكم أن النظام التأميني في الجزائر هونظام مختلط – بين القطاع الخاص وتدخل الدولة - فإن تمويل الكوارث الطبيعية يعتمد على عدة مصادر، بدايتها هي أقساط المؤمن لهم– لشركات التأمين- و إجبارية تخصيص 95% من هذه الأقساط كمخصصات لمواجهة كوارث مستقبلية وإبقائها محتجزة لدى الخزينة لمدة 21 سنة – سبق التطرق إليه في الفصل
الثالث-، وانتهاء بمساهمة الدولة في ضمان التوازي المالي للشركة المركزية لإعادة التأمين.
وفي ميدان التكفل بالخطر بين المؤمن الأصلي(المتنازل) ومؤسسة إعادة التأمين فالاتفاقية تبرم على أساس تكفل المتنازل بحصة 30% من الخطر، وإسناد الباقي للمؤسسة المتخصصة ( CCR هنا ) ب 70% بمعنى أن شركة التأمين تحتفظ ب 30% من الخطرومن أقساطه، مقابل70% من الخطر(القبولات) وأقساطه.
وهكذا فإن شركة إعادة التأمين الجزائرية (CCR) ستتكفل بـ 70% من هذه الأخطار من خلال اتفاقية من نوع فائض الخسارة السنوية ( غير محدودة المبالغ)، وقد تلجا إلى تقنية إعادة التنازل لصالح معيد تامين دولي وفق إعادة التأمين في فائض الخطر. وعليه فإن " الاتفاقية التي تبرك بين CCR والمتنازلة ستغطي التبعات المالية للمتنازلة (30%) اعتمادا على طريقة نسبة الخسارة وبمبالغ غير محدودة (100% من قيمة الضرر)، وبضمانه غير محدودة من الدولة بفضل ضمانها التوازن CCR( ( 1) .
الجدول( 20)
برنامج تأمين الكوارث في الجزائر ( ACIP ) الوحدات بملايين الدينارات
2010 2009 2008 2007 2006 2005
إعادة التنازل 7.192 7.944 7.2 7.467 4.3 3.149
المبالغ المضمونة 250 250 250 250 150 150
المصدر: من إعدادالأستاذ استنادا إلى BELHOUCHET ,Wided Assurance cat nat en ‘Algérie Novembre 2011
وما تجدر الإشارة إليه إن نسبة الولوج لتأمينات الكوارث الطبيعية اتسمت منذ 2006 باستقرار وذلك بحساب متوسط هذه النسبة بين تأمينات السكنات والمؤسسات التجارية والصناعية، وإن اتسمت في الأولى بثبات أكبر، فقد عرفت في الثانية بعض التذبذب بين (6.09% ) أدنى و 9.64% أقصى).
الجدول( 21)
تطور نسبة التأمينات في الكوارث الطبيعية
السنة السكنات المنشآت التجارية الصناعية النسبة المتوسطة
2006 4.04% %6.09 %6.09
2007 %4.29 %9.64 %6.96
2008 %4.23 %7.89 %6.06
2009 %4.23 %7.89 %6.06
2010 %4.04 %8.08 %6.06
Source : CCR 2011
وأمام النمو الحاصل في رقم أعمال قطاع التأمين و بداية تحلحل التأمين الإجباري ضد الكوارث الطبيعية على غرار الزيادات المسجلة في إنتاج مختلف الفروع التأمينية، فقد سجل تطور ملحوظ في الأقساط المتنازل عنها لقطاع إعادة التأمين، وطبعا فإن هذا لم يتم على حساب المبالغ المحتفظ بها لدى شركات التأمين، وإنما لتطور رقم أعمال هذا النوع من التأمين.
وبالمقابل، فإن نسبة مبالغ البرامج ( اتفاقيات) إعادة التأمين ACIP إلى الأقساط الخام المقبولة، تعرف منذ 2005 ارتفاعا بوتائرمتذبذبة ومع ذلك فقد قاربت الضعف فيظرف خمس سنوات فقط ( من38.51 %) سنة 2006 إلى 62.38% سنة 2010)، وهذا يعني أن نسبا معتبرة تحولها الشركة المركزية لإعادة التنازل
وبهدف ضبط عامل إعادة التأمين وما له من تأثير أكبر على نسبة الولوج لدى مركزية إعادة التأمين، و منها ملاءتها، مما ينعكس إيجابا على تعزيز ملاءة شركات التأمين، وهو المحور المركزي لبحثنا فإن المشرع فرض على كل شركات التأمين العامة في السوق الوطنية إجبارية التنازل عن 50 % من برامج إعادة التأمين لديها عموما والكوارث الطبيعية خصوصا ، وهذا بناء على مرسوم تنفيذي (1)،إلى الشركة المركزية لإعادة التأمين، التي أفردت لها الدولة لوحدها ضمان توازنها المالي في حالة تحقق كارثة طبيعية.
الجدول( 23) تطور إجمالي القبولات الدولية وإعادة التنازل الوحدات بالدينار
السنة إجمالي القبولات إجمالي إعادة التنازل النسبة 1/2 % تطور ACIP
2006 566460660 218117031 %38.51 -
2007 622001613 285772951 %45.94 %31
2008 745289086 501207662 %67.25 %75
2009 892021956 563804116 %63.21 %12
2010 925072721 576957734 %62.38 %2
وفق برامج التأمين على نفسها من احتمال تحقق أخطار كبيرة أو متوسطة والجدول يوضع ذلك
الجدول(22)
تطور الأقساط المتنازل عنها الوحدة د ج
السنة إجمالي الأقساط المقبولة نسبة التطور
2005 566460690 -
2006 622001613 %9.80
2007 781905301 %25.71
2008 745289086 %4.68-
2009 892021956 %19.68
2010 925072721 %3.71
المصدر من إعداد الأستاذ اعتمادا على حصيلة CCR لسنة 2011
الفرع الثاني: سماسرة إعادة التأمين في السوق الجزائرية. قام المشرع الجزائري بناء على مرسوم تنفيذي بتجديد قائمة السماسرة الأجانب لبرامج إعادة التأمين المسموح لهم بالنشاط في السوق الجزائرية للتأمين وهم :
AON Limited.
Atlas Reinsurance Consultants (ARC)
Africain Reusurance Brokess (ARB)
Chedid Europe Reinsurance Brokers Limited.
Ckre Limited.
Gras Savoye S.A
Guy Carpenter & Compagnie Limited
J.B Boda Reusurance Brokers Private Limited
Lockton ( Mera)) Limited.
Marsh.S.A.France.
Marsh S.A.Mediadors Seguros ( Espagne).
Nasco Karaoglan France.
Rfib Group Limited.
United insurance Brokers LTD (UIB).
Vespiereuglobal Makets
Willis Limited.
وتحليل كل هذه المعطيات وحقائقها الميدانية يقودنا إلى الوقوف على معالم تلامس جوانب كثيرة من تساؤلنا الرئيسي والتساؤلات المتـفرعة عنها والتي أسست عليها فرضياتنا الخمس، وأولها ان نسبة ولوج ضعيفة جدا بالرغم من الإمكانيات الكبيرة التي توفرها السوق، وهي الإمكانيات التي تصنعها سعة الوعاء التأميني في هذا القطاع – 1.8 مليون بناية لم تؤمن بعد-، وهو الذي يكشف أن شركات التأمين لا تبذل مجهودا ضروريا لجذب القابلين للتأمين المحتملين، لتعميم بطلب على هذا المنتوج وتقريب عرضه ليس في المكان ، وإنما في
العملية البيعية عبر استراتيجية تسويقية أو على الأقل سياسة.
وحسب عدد من المتدخلين في ملتقى المركزية لإعادة التأمين فإن حصيلة التغطية التأمينية وفق قانون إجباري التأمين على الكوارث الطبيعية تكشف أن 4% فقط من إجمالي السكنات ( 287 الف مسكن) مؤمنة مقابل 8% من المنشآت الصناعية والتجارية ( أي حوالي 73 ألف عقارا)، فيما أكد الرئيس المدير العام للشركة صاحبة الملتقى أن نظام تامين الكوارث الطبيعية يغطي ممتلكات عقارية ( سكنية وصناعية وتجارية) بحوالي 4 تريليون دينار، وأن مؤسسة تتنازل لشركات إعادة التأمين الدولية، عن مبلغ 500 مليون دينار( أي 6.8 مليون بسعرصرف الدولار يساوي73دج) لتغطية خسائر هذه الأخطار 2 مليار $ ، بومرداس5 مليار$).
اااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا
الاشتراك في:
التعليقات (Atom)